वित्तीय मॉडलिंग का क्या अर्थ है?: वित्तीय मॉडलिंग से तात्पर्य चर और गणनाओं के साथ मॉकअप के निर्माण से है जिसका उद्देश्य किसी फर्म या पोर्टफोलियो के प्रदर्शन का अनुकरण और व्याख्या करना है।
वित्तीय मॉडलिंग का क्या अर्थ है?
वित्तीय मॉडलिंग किसी विशेष व्यावसायिक घटना के बारे में धारणाओं के एक सेट को संख्यात्मक अनुमानों के एक सेट में अनुवाद करता है। मॉडल सभी चरों को कैप्चर करता है, और एक्सेल स्प्रेडशीट पर व्यावसायिक घटना की गणितीय व्याख्या तैयार करने के लिए उनकी मात्रा निर्धारित करता है।
इस तरह, वित्तीय विश्लेषक घटना को समझते हैं और एक फर्म के भविष्य के विकास का सटीक अनुमान लगा सकते हैं। अक्सर, एक वित्तीय मॉडल एक आवश्यक, या एक वैकल्पिक कार्रवाई का सुझाव देते हुए निष्कर्षों को सारांशित करता है। सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले वित्तीय मॉडल कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (सीएपीएम), डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल (डीडीएम), डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल (डीसीएफ), और अधिक परिष्कृत मॉडल जैसे लीवरेज्ड बायआउट मॉडल (एलबीओ) और विलय हैं। अधिग्रहण मॉडल (एम एंड ए)।
आइए एक उदाहरण देखें।
उदाहरण
गस एक निर्माण कंपनी में वित्तीय विश्लेषक हैं। कंपनी ने हाल ही में एक नई परियोजना शुरू की है, और गस को अनुमानित वृद्धि आय की गणना करने के लिए कहा गया है। गस एक्सेल के साथ बहुत अनुभवी है, इसलिए वह एक वित्तीय मॉडल बनाता है। इस तरह मॉडल दिखता है:
गस एक्सेल में एनपीवी फ़ंक्शन का उपयोग करके परियोजना की लागत की तुलना में परियोजना के शुद्ध वर्तमान मूल्य की गणना करता है। उन्होंने पाया कि परियोजना सही ढंग से शुरू की गई है क्योंकि एनपीवी $ 248 मिलियन है और परियोजना की लागत $ 151.65 है। गस ने यह कैसे निष्कर्ष निकाला है?
वह 2017 से 2020 तक अनुमानित राजस्व की गणना करता है, यह मानते हुए कि अलग-अलग बिक्री की मात्रा को अलग-अलग बिक्री मूल्यों से गुणा किया जाता है। इसलिए, 2016 के लिए उनका अनुमान है कि 3,000 x $61 = $183,000, 2017 के लिए 2,700 x $61.15 = $165,105, इत्यादि।
फिर, वह इकाई लागत x बिक्री मात्रा को गुणा करके 2020 तक बेचे गए माल की लागत की गणना करता है। ब्लू सेल में इनपुट यथार्थवादी परिदृश्यों पर आधारित होते हैं, उन आंकड़ों पर जो कंपनी हासिल कर सकती है।
फिर, वह परिचालन खर्चों की गणना करता है, जो कि 2020 तक मॉडल के अंत में गणना किए गए कुल खर्च हैं, और परियोजना की कुल लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं।
अंत में, वह 2020 तक शुद्ध आय पाता है, जिसका उपयोग परियोजना के एनपीवी की गणना के लिए किया जाता है।
अनुमानों के बाद, गस राजस्व, सकल मार्जिन, परिचालन व्यय और शुद्ध आय में अनुमानित वृद्धि की गणना करता है। वह इकाई लागत, बिक्री मूल्य और बिक्री की मात्रा के साथ-साथ खर्चों के लिए भी ऐसा ही करता है। अब, वह अपने निष्कर्ष अपने प्रबंधक को प्रस्तुत कर सकता है।