ड्रॉडाउन का क्या मतलब है?

ड्रॉडाउन का क्या मतलब है?: वित्तीय तकनीकी विश्लेषण में, एक ड्राडाउन एक निवेश के वित्तीय जोखिम को मापने के लिए उपयोग की जाने वाली विधि है। सीधे शब्दों में कहें, यह एक वित्तीय साधन द्वारा किए गए नुकसान की सीमा या राशि है क्योंकि यह एक उच्च बिंदु से गिरना शुरू हो जाता है जब तक कि यह ऐसे बिंदु को पार करने के लिए वापस बाउंस न हो जाए।

ड्रॉडाउन का क्या मतलब है?

इस पद्धति का उपयोग आमतौर पर पैसे और समय के संदर्भ में निवेश के जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए किया जाता है। परिमाण (कीमत कितनी कम हो जाती है) और अवधि (कितनी देर तक गिरावट रहती है) दो विशिष्ट कारक हैं जो इस मीट्रिक को परिभाषित करते हैं। निवेशक आमतौर पर उस समय की गणना करते हैं जब कोई सुरक्षा अपने पिछले उच्च स्तर पर पुनर्प्राप्त करने में खर्च करता है।

समय-अंडर-वाटर टर्म का उपयोग यह पहचानने के लिए भी किया जाता है कि सुरक्षा को अपने पिछले शिखर तक पहुंचने में कितना समय लगा। प्राप्त किया गया उच्चतम मूल्य शिखर होगा, इसलिए शिखर के नीचे कोई भी बाद का संतुलन गिरावट का हिस्सा होगा।

इसके अलावा, एक अधिकतम ड्राडाउन या मैक्स डीडी है, जो बाद के बिंदुओं के बिना शामिल चर के उच्चतम और निम्नतम बिंदु के बीच सबसे बड़े अंतर से संबंधित है।

बैंकर इस अवधारणा का उपयोग निवेशकों की तुलना में थोड़ा अलग तरीके से करते हैं। बैंकों के लिए, ऋण की एक पंक्ति तक क्रमिक पहुंच को ड्राडाउन के रूप में भी जाना जाता है। आइए एक उदाहरण देखें।

उदाहरण

चार्ल्स एक अनुभवी निवेशक हैं। वह दस साल से बाजार में कारोबार कर रहा है और उसने अभी-अभी $50,000 के साथ एक नया खाता खोला है। कुछ दिनों के बाद, उनके कई शेयरों की कीमतों में क्रमिक गिरावट के कारण उन्हें $5,000 का नुकसान हुआ। फिर भी, वह जल्दी से इस स्थिति से उबर गया और उसका पोर्टफोलियो बढ़कर 70,000 डॉलर हो गया।

दो महीने बाद उसका खाता घटकर $55,000 हो गया, लेकिन कुछ हफ़्तों के बाद यह पुनः $75,000 हो गया। इस बाद के चरण के दौरान, चार्ल्स ने $ 15,000 ($ 70,000 – $ 55,000) की गिरावट का अनुभव किया।

उसके खाते के ड्राडाउन के आगे के विश्लेषण से उसके पोर्टफोलियो की वास्तविक जोखिम प्रोफ़ाइल का पता चल सकता है।