पतला ईपीएस का क्या मतलब है?: प्रति शेयर पतला आय, जिसे पतला ईपीएस भी कहा जाता है, एक लाभप्रदता गणना है जो प्रत्येक शेयर को प्राप्त होने वाली आय की मात्रा को मापती है यदि सभी कमजोर प्रतिभूतियों का एहसास होता है। दूसरे शब्दों में, यह स्टॉक विकल्प, सामान्य शेयर खरीदने के अधिकार, बांड और पसंदीदा स्टॉक जैसी कमजोर प्रतिभूतियों के प्रभाव को दर्शाता है जिन्हें प्रति शेयर मूल आय पर सामान्य शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है।
प्रति शेयर मूल आय सूत्र शुद्ध आय और पसंदीदा लाभांश के बीच का अंतर लेता है और इसे औसत बकाया सामान्य स्टॉक से विभाजित करता है। यह कंपनी के मौजूदा आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध आय की मात्रा की गणना करता है। उस वाक्य में मुख्य शब्द वर्तमान है। यह केवल मौजूदा बकाया शेयरों को दर्शाता है।
पतला ईपीएस का क्या मतलब है?
प्रति शेयर पतला आय की परिभाषा क्या है? पतला ईपीएस ईपीएस की तुलना में अधिक विस्तृत है क्योंकि यह वास्तविक शेयरधारक मूल्य को चित्रित करता है जिसके आधार पर प्रति शेयर आय आवंटित की जाती है। इसके अलावा, पतला ईपीएस एक फर्म मूल्य से आय (पी / ई) अनुपात के साथ-साथ अन्य मूल्यांकन उपायों को प्रभावित करता है। पतला ईपीएस की गणना करने के लिए, हमें शुद्ध आय, पसंदीदा लाभांश, परिवर्तनीय पसंदीदा लाभांश, कर की दर, कमजोर आम शेयरों का भारित औसत, परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय ऋण और गैर-व्यावहारिक कर्मचारी स्टॉक विकल्प जानने की जरूरत है। ईपीएस की तुलना में, पतला ईपीएस हमेशा कम होता है।
डाइल्यूटिव सिक्योरिटीज मौजूदा बकाया शेयर नहीं हैं, लेकिन उनके पास बकाया शेयर बनने की संभावना है। यद्यपि सभी कमजोर प्रतिभूतियों को एक बार में बुलाए जाने की संभावना असंभव है, लेकिन यह प्रति शेयर मूल आय को काफी कम कर देगी क्योंकि बकाया शेयरों की संख्या आसमान छू जाएगी।
यही कारण है कि प्रति शेयर आय की गणना अक्सर वित्तीय विवरणों के नोट्स में की जाती है। यह निवेशकों और लेनदारों को दिखाता है कि क्या होगा यदि सभी स्टॉक विकल्प और रूपांतरण रातोंरात आम शेयरों में बदल गए। यह संगठन की पूंजी संरचना को भी दर्शाता है।
बड़ी मात्रा में विकल्प और पसंदीदा शेयर दिखाते हैं कि व्यवसाय को अपने संचालन और विस्तार के लिए अधिक जटिल पूंजी संरचना की आवश्यकता होती है। किसी उद्योग में निवेशकों और लेनदारों की अपेक्षा के आधार पर यह एक अच्छी या बुरी चीज हो सकती है।
प्रति शेयर आय पतला फॉर्मूला मूल ईपीएस गणना का उपयोग करता है और हर में आम शेयरों में कमजोर प्रतिभूतियों को जोड़ता है।
उदाहरण
कंपनी ABC की शुद्ध आय $4,000,000 है। 2015 की शुरुआत में, कंपनी के पास 3,000,000 शेयर बकाया थे, लेकिन दूसरी छमाही में, बकाया शेयर बढ़कर 4,200,000 हो गए। इसके अलावा, कंपनी के पास गैर-व्यावहारिक कर्मचारी स्टॉक विकल्प = $ 250,000, परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर = $ 100,000, परिवर्तनीय ऋण = $ 125,000, परिवर्तनीय ऋण लाभांश = $ 20,000, और पसंदीदा लाभांश = 0. कर की दर 35% है और ब्याज $ 5,000 सालाना है।
जॉन कंपनी एबीसी में एक वित्तीय विश्लेषक के रूप में काम करता है और उसे पतला ईपीएस की गणना करने और ईपीएस से इसकी तुलना करने के लिए कहा जाता है।
पहला कदम है, डाइल्यूटिव कॉमन शेयरों के भारित औसत की गणना करना, जो रिपोर्टिंग अवधि के भार से गुणा किए गए बकाया शेयरों का उत्पाद है। इस मामले में, वर्ष की पहली छमाही 5,000,000 बकाया शेयरों द्वारा कवर की गई थी और वर्ष की दूसरी छमाही 6,200,000 बकाया शेयरों द्वारा कवर की गई थी। इसलिए, डाइल्यूटिव कॉमन शेयरों का भारित औसत (0.5 x 3,000,000) + (0.5 x 4,200,000) = 1,500,000 + 2,100,000 = 3,600,000 है।
अब, जॉन फर्म के तनु ईपीएस की गणना निम्नानुसार कर सकता है:
पतला ईपीएस = (शुद्ध आय – पसंदीदा लाभांश) + परिवर्तनीय पसंदीदा लाभांश + (परिवर्तनीय ऋण ब्याज x (1-टी)) / कमजोर सामान्य शेयरों का भारित औसत + गैर-व्यायाम कर्मचारी स्टॉक विकल्प + परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर + परिवर्तनीय ऋण।
$4,000,000 + $20,000 x (1-35%) / 3,600,000 + 250,000 + 100,000 + 125,000 = $4,000,000 + $ 13,000 / 4,075 = 0.98।
फर्म के 1.3 के ईपीएस की तुलना में, पतला ईपीएस शेयरधारक मूल्य पर कमाई के बेहतर कमजोर पड़ने की अनुमति देने के लिए कम है।
सारांश परिभाषा
पतला ईपीएस परिभाषित करें: पतला ईपीएस एक फर्म की कमाई के प्रदर्शन को मापता है, अगर फर्म के बेरोज़गार कर्मचारी स्टॉक विकल्प, परिवर्तनीय पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय ऋण और वारंट का प्रयोग किया जाता है।