कैश फ्लो विश्लेषण का क्या अर्थ है: कैश फ्लो एनालिसिस एक कंपनी के कैश इनफ्लो और ऑपरेशंस, फाइनेंसिंग गतिविधियों और निवेश गतिविधियों से बहिर्वाह का मूल्यांकन है। दूसरे शब्दों में, यह एक परीक्षा है कि कंपनी अपना पैसा कैसे पैदा कर रही है, यह कहां से आ रही है, और समग्र कंपनी के मूल्य के बारे में इसका क्या अर्थ है।
कैश फ्लो विश्लेषण का क्या अर्थ है?
कैश फ्लो एनालिसिस एक तकनीक है जिसका उपयोग निवेशकों और व्यवसायों द्वारा समग्र कंपनियों के साथ-साथ बड़ी कंपनियों की व्यक्तिगत शाखाओं के मूल्य को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, यह देखते हुए कि वे कितनी अतिरिक्त नकदी का उत्पादन करते हैं। वे आम तौर पर कैश फ्लो स्टेटमेंट का उपयोग करते हैं, एक दस्तावेज जो निवेश गतिविधियों, वित्तपोषण गतिविधियों और परिचालन गतिविधियों के साथ-साथ कुछ अन्य रिपोर्टों से एक निश्चित अवधि के दौरान व्यवसाय में आने वाली वास्तविक नकदी को दर्शाता है।
आइए एक उदाहरण देखें कि यह कैसे किया जाता है।
उदाहरण
माइकल एक बड़े, सार्वजनिक कार निर्माता के सीएफओ हैं, और उन्हें समय-समय पर कंपनी की वित्तीय समीक्षा करनी होती है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे किसी भी एसईसी नियमों का उल्लंघन नहीं कर रहे हैं। दूसरी तिमाही के अंत में, वह वित्तीय विवरणों की समीक्षा करता है और नकदी प्रवाह के विवरण पर पूरा ध्यान देता है। वह संख्याओं पर कुछ रंग लाने के लिए कंपनी की शाखाओं के प्रबंधकों से बात करता है, और नकदी प्रवाह विवरण में गहराई से खोदता है।
वह देखता है कि नकदी में अंतिम परिवर्तन $1,000,000 है, और वह यह देखना चाहता है कि ऐसा क्यों है। शुद्ध आय से शुरू करते हुए, वह देखता है कि संचालन से नकदी प्रवाह में $ 5,000,000 की वृद्धि हुई है, जबकि निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह में $ 15,000,000 की कमी आई है, जो कि नए संयंत्र उपकरणों में बड़े निवेश के कारण प्रतीत होता है, उसे दी गई जानकारी से प्रबंधक।
इसका परिणाम – वित्तीय गतिविधियों से नकद से पहले $ 10,000,000 नकद शेष है, जो स्टॉक के एक मुद्दे के कारण $ 11,000,000 प्रदान करता है, जिसका मूल्य $ 50 है, जिसका अर्थ है कि कंपनी ने 220,000 शेयर जारी किए। अपने प्रबंधकों के साथ बातचीत और पूरी तरह से समीक्षा के बाद कुछ भी गलत नहीं देखकर, वह एसईसी को बयान भेजता है।
बाहरी निवेशक भी यही विश्लेषण करते हैं कि कंपनी का संचालन वास्तव में कितना लाभदायक है। उदाहरण के लिए, कंपनी की नकद स्थिति वर्ष के दौरान $1M बदल गई, लेकिन इसकी निवेश गतिविधियों में वास्तव में $15M का नुकसान हुआ। इस $1M अधिशेष तक पहुँचने के लिए उन्हें $11M का नया स्टॉक जारी करना पड़ा। यह एक संकेत है कि संचालन मजबूत नहीं है और स्टॉक मूल्य इसे जल्द या बाद में प्रतिबिंबित करेगा।