निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग के बीच अंतर

प्रबंधन बैंकिंग उद्योग का एक महत्वपूर्ण घटक है। वित्त क्षेत्र के गढ़ निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग हैं। निवेश बैंकिंग, साथ ही मर्चेंट बैंकिंग, निवेशकों के सर्वोत्तम हितों के पक्ष में आज के आर्थिक माहौल में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। दोनों का उद्देश्य संगठन को पर्याप्त संसाधन और लाभ प्रदान करते हुए, व्यापार क्षेत्र में वित्तीय साधनों के रूप में कार्य करना है।

निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग के बीच अंतर

निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग के बीच मुख्य अंतर यह है कि निवेश बैंकिंग व्यवसाय को सलाह, विलय और अधिग्रहण जैसी सेवाएं प्रदान करके मदद करती है जबकि मर्चेंट बैंकिंग राष्ट्रीय और अंतर्राष्ट्रीय वित्त से संबंधित है।

निवेश बैंकिंग एक बैंक की शाखा है जो सरकार और कॉर्पोरेट ग्राहकों को पूंजी जुटाने, विलय और अधिग्रहण जैसी सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है। संक्षेप में, ये बैंक एक कंपनी और एक संभावित निवेशक के बीच एक सेतु का काम करते हैं। निवेशक निगमों में निवेश करते हैं, जबकि निगमों को बाजार में विस्तार करने के लिए निवेश की आवश्यकता होती है। निवेश बैंकिंग विभिन्न व्यवसायों, सरकारी एजेंसियों और अन्य संगठनों के लिए धन के स्रोत के रूप में कार्य करता है।

मर्चेंट बैंकिंग मर्चेंट बैंक नामक वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाएं हैं जो अंतरराष्ट्रीय वित्त, उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों, बहुराष्ट्रीय निगमों के लिए व्यापार वित्त और आईपीओ (आईपीओ) के माध्यम से पूंजी जुटाने की मांग करने वाली कंपनियों के विशेषज्ञ हैं। मर्चेंट बैंक दो फर्मों के बीच लेनदेन के दौरान उत्पन्न होने वाले धन उगाहने और अन्य महत्वपूर्ण मामलों पर भी सलाह देते हैं।

निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग के बीच तुलना तालिका

निवेश बैंकिंग क्या है?

वित्तीय सहायता जो सरकार, कंपनी या किसी संस्था को सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है, निवेश बैंकिंग विधियों द्वारा प्रदान की जाती है। वित्तीय पूंजी का उपयोग निवेश बैंकिंग लेनदेन में किया जाता है। वाणिज्यिक और खुदरा बैंकिंग निवेश बैंकिंग के समान नहीं है। अन्य बैंकों के विपरीत, निवेश बैंक अपने ग्राहकों से जमा स्वीकार नहीं करते हैं।

निवेश बैंकिंग को तीन भागों में बांटा गया है: फ्रंट ऑफिस, मिडिल ऑफिस और बैक ऑफिस। निवेश बैंकिंग और व्यवसाय दोनों में, फ्रंट ऑफिस आय उत्पन्न करता है। जब मध्य कार्यालय की बात आती है, तो यह जोखिम प्रबंधन, ट्रेजरी निरीक्षण और कॉर्पोरेट रणनीति विकास के लिए जिम्मेदार होता है। बैक ऑफिस उन ट्रेडों की निगरानी करता है जो पूरे हो चुके हैं और लेन-देन के लिए कोई भी आवश्यक समायोजन करता है।

निवेश बैंकिंग फर्म जो अत्यधिक कुशल हैं, आमतौर पर दो मुख्य गतिविधियों में से एक में सहायता करती हैं: व्यवसाय खरीदना या बेचना। इसका उद्देश्य निवेशक को अपनी वित्तीय सेवाएं देकर निवेशक की पूंजी जुटाना है। वे नए विलय और अधिग्रहण को बढ़ावा देने, नए ऋणों के सत्यापन, शेयरों की बिक्री, सभी प्रकार की फर्मों के लिए समता प्रतिभूतियों और प्रतिष्ठित निगमों और निजी निवेशकों दोनों के लिए व्यापार में सहायता करते हैं।

मर्चेंट बैंकिंग क्या है?

मर्चेंट बैंकिंग विदेशी अचल संपत्ति निवेश, विदेशी कॉर्पोरेट निवेश और व्यापार वित्त सहित अंतरराष्ट्रीय वित्तीय लेनदेन में माहिर है। मर्चेंट बैंक एलसी (लेटर ऑफ क्रेडिट) जारी करने, व्यापार सलाह, सीमा पार से फंड ट्रांसफर आदि जैसी सेवाएं प्रदान करते हैं। मर्चेंट बैंक के ग्राहक आमतौर पर छोटे से लेकर मध्यम आकार के व्यवसाय होते हैं। वे आम जनता को डिपॉजिटरी सेवाएं प्रदान नहीं करते हैं जैसा कि वाणिज्यिक बैंक करते हैं।

वे निजी प्लेसमेंट के माध्यम से कंपनियों की ओर से परिष्कृत निवेशकों को शेयर भी बेचते हैं जिन्हें अधिक नियामक प्रकटीकरण की आवश्यकता नहीं होती है। उद्यम पूंजी और सार्वजनिक स्टॉक के बीच की खाई को पाटने के लिए, बड़े व्यापारी बैंक उच्च विकास दर और अन्य वित्तीय संस्थानों के साथ निजी तौर पर स्थिति इक्विटी के लिए एक महत्वपूर्ण क्षमता वाली कंपनियों से स्वामित्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा प्राप्त करते हैं।

पारंपरिक मर्चेंट बैंक अंतरराष्ट्रीय वित्त पोषण में विशेषज्ञ हैं, जैसे कि वैश्विक कॉर्पोरेट निवेश, व्यापार वित्त और अंतर्राष्ट्रीय अचल संपत्ति निवेश। हालांकि इनमें से कुछ भूमिकाओं को निवेश बैंकों के साथ साझा किया जा सकता है, अन्य, जैसे कि क्रेडिट पत्र जारी करना और अंतर्राष्ट्रीय फंड ट्रांसफर, ज्यादातर मर्चेंट बैंकों द्वारा नियंत्रित किए जाते हैं।

निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग के बीच मुख्य अंतर

1. निवेश बैंक आम तौर पर सरकार, निगमों और संस्थागत निवेशकों की सेवा करते हैं जबकि मर्चेंट बैंक छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के साथ-साथ उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों की सेवा करते हैं।
2. निवेश बैंक खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए इक्विटी शेयर हामीदारी, वित्तीय सुरक्षा हामीदारी, विलय और अधिग्रहण सलाहकार सेवाओं के विशेषज्ञ हैं, जबकि मर्चेंट बैंक ऋण सिंडिकेशन, सीमा पार व्यापार वित्तपोषण और सलाहकार सेवाओं के विशेषज्ञ हैं।
3. निवेश बैंक अंतर्राष्ट्रीय व्यापार वित्त में मदद नहीं करते हैं जबकि मर्चेंट बैंक क्रेडिट के पत्रों के माध्यम से अंतर्राष्ट्रीय व्यापार वित्त में मदद करते हैं।
4. विलय और अधिग्रहण के दौरान, निवेश बैंक अपने ग्राहकों को विश्लेषण, लेखा परीक्षा और सलाहकार सेवाएं प्रदान करते हैं, जबकि मर्चेंट बैंक ऐसा नहीं करते हैं।
5. मर्चेंट बैंकिंग ऋण चुकाने और व्यवसायों के लिए ऋण प्राप्त करने की सलाह देती है जबकि निवेश बैंकिंग नहीं करता है।

निष्कर्ष

हालांकि निवेश बैंकिंग और मर्चेंट बैंकिंग दोनों एक ही उद्योग के उपसमुच्चय हैं, वे विभिन्न वित्तीय सेवाएं प्रदान करते हैं। निवेश बैंकिंग एक बैंक की एक शाखा है जो अपने ग्राहकों को पूंजी जुटाने, विलय और अधिग्रहण जैसी सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है। मर्चेंट बैंकिंग अपने ग्राहकों को ऋण सिंडिकेशन, पोर्टफोलियो प्रबंधन और उद्यम पूंजी जैसी सेवाएं प्रदान करती है। निवेश बैंकिंग व्यवसायों के लिए उनकी पूंजी या उत्पादन की लागत में तेजी लाने के लिए फायदेमंद है।

संक्षेप में, निवेश बैंक ऋण और इक्विटी को अंडरराइट करते हैं और कंपनियों के बीच विलय और अधिग्रहण को बढ़ावा देते हैं, जबकि मर्चेंट बैंक विदेशी मुद्रा और कंपनियों के बीच लेनदेन की सुविधा प्रदान करते हैं। इसके अलावा, यह कहा जा सकता है कि निवेश बैंकों की एक व्यापक अवधारणा है, जबकि मर्चेंट बैंकों की एक संकीर्ण अवधारणा है।