बैलेंस्ड फंड क्या है मतलब और उदाहरण

बैलेंस्ड फंड क्या है?

एक बैलेंस्ड फंड एक म्यूचुअल फंड होता है जिसमें आमतौर पर स्टॉक और बॉन्ड का एक घटक होता है। म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक टोकरी है जिसमें निवेशक खरीद सकते हैं। आमतौर पर, बैलेंस्ड फंड स्टॉक और बॉन्ड के फिक्स्ड एसेट एलोकेशन से चिपके रहते हैं, जैसे कि 70% स्टॉक और 30% बॉन्ड। बांड ऋण साधन हैं जो आमतौर पर एक स्थिर, निश्चित रिटर्न दर का भुगतान करते हैं।

एक संतुलित म्यूचुअल फंड के लिए निवेश का उद्देश्य विकास और आय का मिश्रण होता है, जो फंड की संतुलित प्रकृति की ओर जाता है। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए तैयार किए जाते हैं जो सुरक्षा, आय और मामूली पूंजी प्रशंसा के मिश्रण की तलाश में हैं।

बैलेंस्ड फंड को समझना

एक बैलेंस्ड फंड एक प्रकार का हाइब्रिड फंड है, जो एक निवेश फंड है जो दो या दो से अधिक परिसंपत्ति वर्गों के बीच विविधीकरण की विशेषता है। प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में फंड द्वारा निवेश की जाने वाली राशि आमतौर पर न्यूनतम और अधिकतम मूल्य के एक सेट के भीतर रहनी चाहिए। बैलेंस्ड फंड का दूसरा नाम एसेट एलोकेशन फंड है।

बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो जीवन-चक्र फंडों के विपरीत, अपने परिसंपत्ति मिश्रण को भौतिक रूप से नहीं बदलते हैं, जो निवेशक की सेवानिवृत्ति की तारीख के करीब जोखिम को कम करने के लिए होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। बैलेंस्ड फंड भी सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से भिन्न होते हैं, जो निवेशक की बदलती जोखिम-वापसी की भूख या समग्र निवेश बाजार की स्थितियों के जवाब में विकसित हो सकते हैं।

बैलेंस्ड फंड पोर्टफोलियो के तत्व

कम जोखिम सहनशीलता वाले सेवानिवृत्त या निवेशक स्वस्थ विकास और पूरक आय के लिए संतुलित धन का उपयोग कर सकते हैं। बैलेंस्ड फंड के तत्वों में स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण शामिल होता है।

इक्विटी घटक

इक्विटी घटक क्रय शक्ति के क्षरण को रोकने में मदद करता है और सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे के दीर्घकालिक संरक्षण को सुनिश्चित करता है।

एक संतुलित फंड की इक्विटी होल्डिंग्स एसएंडपी 500 इंडेक्स में पाए जाने वाले बड़े इक्विटी की ओर झुकती हैं, जिसमें संयुक्त राज्य में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। बैलेंस्ड फंड में लाभांश देने वाली कंपनियां भी शामिल हो सकती हैं। लाभांश कंपनियों द्वारा अपने शेयरधारकों को उनके स्टॉक के स्वामित्व के लिए एक पुरस्कार के रूप में किए गए नकद भुगतान हैं। जो कंपनियां लंबी अवधि में लगातार लाभांश का भुगतान करती हैं, वे अच्छी तरह से स्थापित और लाभदायक होती हैं।

बांड घटक

बैलेंस्ड फंड का बॉन्ड घटक दो उद्देश्यों को पूरा करता है।

1. एक आय धारा बनाता है
2. टेम्पर पोर्टफोलियो अस्थिरता, जो इक्विटी घटक से मूल्य में उतार-चढ़ाव है

एएए कॉरपोरेट डेट और यूएस ट्रेजरी जैसे निवेश-ग्रेड बॉन्ड अर्ध-वार्षिक भुगतान के माध्यम से ब्याज आय प्रदान करते हैं, जबकि बड़ी कंपनी के स्टॉक उपज बढ़ाने के लिए त्रैमासिक लाभांश भुगतान की पेशकश करते हैं। इसके अलावा, पुनर्निवेश वितरण के बजाय, सेवानिवृत्त निवेशक पेंशन, व्यक्तिगत बचत और सरकारी सब्सिडी से अपनी आय बढ़ाने के लिए नकद प्राप्त कर सकते हैं।

जबकि वे दैनिक व्यापार करते हैं, उच्च श्रेणी के बांड और ट्रेजरी आमतौर पर जंगली मूल्य झूलों का अनुभव नहीं करते हैं जो कि इक्विटी का अनुभव हो सकता है। नतीजतन, फिक्स्ड-ब्याज प्रतिभूतियों की स्थिरता एक संतुलित म्यूचुअल फंड के शेयर की कीमत में बेतहाशा उछाल को रोकती है। साथ ही, डेट सिक्योरिटी की कीमतें स्टॉक के साथ लॉकस्टेप में नहीं चलती हैं और विपरीत दिशा में आगे बढ़ सकती हैं। यह बॉन्ड स्थिरता गिट्टी के साथ संतुलित फंड प्रदान करती है, समय के साथ अपने पोर्टफोलियो के निवेश रिटर्न को और आसान बनाती है।

बैलेंस्ड फंड के लाभ

क्योंकि बैलेंस्ड फंडों को शायद ही कभी अपने स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण को बदलना पड़ता है, उनके पास कुल व्यय अनुपात (ईआरएस) कम होता है, जो फंड की लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इसके अलावा, क्योंकि वे स्वचालित रूप से एक निवेशक के पैसे को विभिन्न प्रकार के शेयरों में फैलाते हैं, अगर कुछ स्टॉक या सेक्टर खराब प्रदर्शन करते हैं तो बाजार जोखिम कम हो जाता है। अंत में, बैलेंस्ड फंड निवेशकों को परिसंपत्ति आवंटन को परेशान किए बिना समय-समय पर पैसा निकालने की अनुमति देते हैं।

बैलेंस्ड फंड के नुकसान

नकारात्मक पक्ष पर, फंड परिसंपत्ति आवंटन को नियंत्रित करता है, निवेशक को नहीं, जो कि निवेशक की कर-नियोजन रणनीति से मेल नहीं खा सकता है। उदाहरण के लिए, कई निवेशक कर-लाभ वाले खातों में आय-उत्पादक प्रतिभूतियों और कर योग्य लोगों में विकास स्टॉक रखना पसंद करते हैं, लेकिन आप दोनों को एक संतुलित फंड में अलग नहीं कर सकते। इसके अलावा, निवेशक अपनी वित्तीय स्थिति के अनुसार नकदी प्रवाह और मूलधन के पुनर्भुगतान को समायोजित करने के लिए बॉन्ड लैडरिंग रणनीति का उपयोग नहीं कर सकते हैं – कंपित परिपक्वता तिथियों के साथ बांड खरीदना।

एक संतुलित फंड का विशिष्ट आवंटन – आमतौर पर 60% इक्विटी, 40% बॉन्ड – हमेशा एक निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हो सकता है क्योंकि समय के साथ जरूरतें और प्राथमिकताएं बदल सकती हैं। कुछ बैलेंस्ड फंड अंतरराष्ट्रीय या मुख्यधारा के बाजारों से बचते हुए इसे बहुत सुरक्षित मानते हैं, जो उनके रिटर्न को रोक सकते हैं।

एक संतुलित निधि का वास्तविक-विश्व उदाहरण

वेंगार्ड बैलेंस्ड इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर्स (वीबीआईएक्स) की मॉर्निंगस्टार से औसत से कम रिवॉर्ड प्रोफाइल के साथ औसत से कम जोखिम रेटिंग है।फंड के आवंटन में 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड होते हैं। पिछले 10 वर्षों में – 31 मार्च, 2021 तक – फंड ने सालाना 9.82% रिटर्न दिया है। वेंगार्ड बैलेंस्ड इंडेक्स फंड एडमिरल शेयरों का व्यय अनुपात 0.07% और न्यूनतम निवेश राशि $3,000 है।