चौड़ाई संकेतक क्या है?
चौड़ाई संकेतक गणितीय सूत्र हैं जो स्टॉक इंडेक्स के मूल्य आंदोलनों में भागीदारी की गणना करने के लिए अग्रिम और घटते शेयरों की संख्या और/या उनकी मात्रा को मापते हैं। मूल्य में कितने स्टॉक बढ़ रहे हैं या घट रहे हैं, और ये स्टॉक कितनी मात्रा में कारोबार कर रहे हैं, इसका मूल्यांकन करके, चौड़ाई संकेतक स्टॉक इंडेक्स मूल्य रुझानों की पुष्टि करने में मदद करते हैं, या आसन्न मूल्य उलट की चेतावनी दे सकते हैं।
सारांश
- चौड़ाई संकेतक आमतौर पर अपने आप व्यापार संकेत प्रदान नहीं करते हैं, बल्कि एक सूचकांक पर स्वास्थ्य की समग्र तस्वीर प्रदान करते हैं।
- आमतौर पर, जब एक चौड़ाई संकेतक बढ़ रहा है, और स्टॉक इंडेक्स बढ़ रहा है, तो यह दर्शाता है कि मूल्य वृद्धि में मजबूत भागीदारी है। इसका मतलब है कि कीमतों में वृद्धि के खुद को बनाए रखने की अधिक संभावना है।
- एक ही अवधारणा गिरती चौड़ाई संकेतक और गिरते स्टॉक इंडेक्स मूल्य पर लागू होती है।
- जब चौड़ाई संकेतक और स्टॉक इंडेक्स अलग हो जाते हैं, तो यह उलट होने की चेतावनी दे सकता है। स्टॉक इंडेक्स की दिशा में कम शेयर बढ़ रहे हैं। इसका मतलब है कि स्टॉक इंडेक्स दिशा बदलने के लिए स्थापित हो सकता है।
चौड़ाई संकेतकों की गणना
कई चौड़ाई संकेतक हैं, जिनमें से प्रत्येक का अपना सूत्र और गणना की विधि है। कुछ चौड़ाई संकेतक संचयी होते हैं, प्रत्येक दिन के मूल्य को पूर्व मूल्य से जोड़ा या घटाया जाता है। अन्य गैर-संचयी हैं, प्रत्येक दिन या अवधि अपना डेटा बिंदु प्रदान करती है।
सबसे आसान सांस संकेतकों में से एक है एडवांस/डिक्लाइन लाइन। यह एक संचयी संकेतक है जहां शुद्ध अग्रिम (आगे बढ़ने वाले शेयरों की संख्या – घटते शेयरों की संख्या) को पूर्व मूल्य से जोड़ा या घटाया जाता है।
एक चौड़ाई संकेतक आपको क्या बताता है?
चौड़ाई संकेतक व्यापारियों और निवेशकों को एक समग्र बाजार का दृश्य प्रदान करते हैं। स्टॉक “बाजार” की आमतौर पर स्टॉक इंडेक्स का उपयोग करके जांच की जाती है।
उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 इंडेक्स की एडवांस / डिक्लाइन लाइन एक संचयी गाइड है कि क्या अधिक स्टॉक समय के साथ बढ़ रहे हैं या गिर रहे हैं। यह गणना समग्र निवेशक भावना को दर्शाती है सूचकांक के भीतर सभी स्टॉक.
चौड़ाई संकेतक मुख्य रूप से दो उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाते हैं:
- बाजार की धारणा: चौड़ाई संकेतक यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि बाजार में वृद्धि या गिरावट की अधिक संभावना है या नहीं।
- प्रवृत्ति शक्ति: चौड़ाई संकेतक एक तेजी या मंदी की प्रवृत्ति की ताकत को निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं।
कई अलग-अलग चौड़ाई संकेतक हैं जो व्यापारी और निवेशक अपने विश्लेषण में उपयोग कर सकते हैं।
एडवांस/डिक्लाइन लाइन के अलावा कुछ अन्य लोकप्रिय चौड़ाई संकेतकों में शामिल हैं:
- बैलेंस वॉल्यूम पर जो कि स्टॉक या इंडेक्स पूर्व समापन मूल्य के ऊपर या नीचे बंद होने के आधार पर वॉल्यूम जोड़ने या घटाने पर केंद्रित है।
- मैक्लेलन योग सूचकांक
- आर्म्स इंडेक्स (टीआरआईएन) जो गिरावट वाले शेयरों के आगे बढ़ने के अनुपात को देखता है, आगे बढ़ने से घटती मात्रा के अनुपात से विभाजित होता है।
- चैकिन थरथरानवाला जो मात्रा और मूल्य चाल दोनों के आधार पर दोलन करता है।
- ऊपर / नीचे वॉल्यूम अनुपात जो स्टॉक वॉल्यूम में गिरावट से विभाजित स्टॉक वॉल्यूम बढ़ रहा है।
- ऊपर/नीचे वॉल्यूम स्प्रेड जो वॉल्यूम घटाकर वॉल्यूम घटाता है।
कई अन्य चौड़ाई संकेतक हैं।
व्यापारी और निवेशक अलग-अलग उद्देश्यों के लिए अलग-अलग चौड़ाई संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, ऑन बैलेंस वॉल्यूम केवल कीमत पर विशुद्ध रूप से देखने के बजाय वॉल्यूम के दृष्टिकोण से खरीदने और बेचने के दबाव को देखता है, जबकि मैकलेलन समेशन इंडेक्स में एक अधिक जटिल सूत्र शामिल होता है जो वास्तविक खरीद और बिक्री सिग्नल उत्पन्न करता है।
कुछ चौड़ाई संकेतक, जैसे कि चाइकिन ऑसिलेटर और ऑन बैलेंस वॉल्यूम, व्यक्तिगत स्टॉक या अन्य परिसंपत्तियों पर भी लागू किए जा सकते हैं। अन्य चौड़ाई संकेतक- जैसे एडवांस/डिक्लाइन लाइन या आर्म्स इंडेक्स- की गणना केवल इंडेक्स के आधार पर की जाती है।
सफलता की संभावना को अधिकतम करने के लिए ट्रेडर्स तकनीकी विश्लेषण के अन्य रूपों, जैसे चार्ट पैटर्न और तकनीकी संकेतकों के साथ बाजार की चौड़ाई के संकेतकों का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि एसएंडपी 500 के अभी भी बढ़ने के दौरान एडवांस/डिक्लाइन लाइन गिरना शुरू हो जाती है, तो व्यापारी एसएंडपी 500 को एक बढ़ती हुई ट्रेंडलाइन से नीचे तोड़ने, समर्थन के नीचे टूटने, या तकनीकी संकेतकों को मंदी में बदलने के लिए बारीकी से देखेंगे। इससे यह पुष्टि करने में मदद मिलेगी कि कीमत में गिरावट शुरू हो सकती है, और इसलिए व्यापारी लंबे समय से बाहर निकल सकता है या शॉर्ट पोजीशन शुरू कर सकता है।
चौड़ाई संकेतक उदाहरण
निम्न चार्ट एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) के चार्ट पर दो चौड़ाई संकेतक, बैलेंस वॉल्यूम और फोर्स इंडेक्स दिखाता है।
फोर्स इंडेक्स (सबसे नीचे) फरवरी की शुरुआत में बाजार में गिरावट के दौरान एक मजबूत मंदी की भावना और पूरी अवधि के दौरान अपेक्षाकृत कमजोर तेजी की भावना को दर्शाता है। बैलेंस वॉल्यूम पर फरवरी और मार्च रिकवरी के दौरान बुलिश वॉल्यूम और बाद के महीनों में मॉडरेट वॉल्यूम दिखाता है। ये संकेतक बताते हैं कि अप्रैल और जून के बीच बाजार अपेक्षाकृत तटस्थ है।
चौड़ाई संकेतक और तकनीकी संकेतकों के बीच अंतर
चौड़ाई संकेतक तकनीकी संकेतकों के बड़े क्षेत्र के भीतर एक उपसमुच्चय हैं। जबकि चौड़ाई संकेतक स्टॉक या इंडेक्स की गतिविधियों में भागीदारी और ताकत को मापने का प्रयास करते हैं, तकनीकी संकेतकों का एक बड़ा उद्देश्य होता है। तकनीकी संकेतकों का उपयोग मात्रा या कीमत का विश्लेषण करने, व्यापार संकेत उत्पन्न करने या समर्थन और प्रतिरोध को परिभाषित करने के लिए किया जा सकता है।
चौड़ाई संकेतकों के उपयोग की सीमा
चौड़ाई संकेतक हमेशा उलटफेर की चेतावनी नहीं देंगे। न ही वे हमेशा कीमतों में बदलाव की पुष्टि करेंगे, भले ही कीमत उसी दिशा में चलती रहे।
अधिकांश चौड़ाई संकेतक कुछ स्थितिजन्य विसंगतियों से ग्रस्त हैं। जबकि ट्रेडर आमतौर पर वॉल्यूम बढ़ाने की तलाश करते हैं क्योंकि कीमतें आगे बढ़ती हैं, ऐसा हमेशा नहीं होता है। घटती मात्रा या घटती स्टॉक भागीदारी पर रुझान बहुत लंबे समय तक चल सकते हैं, जिससे चौड़ाई संकेतक अलग हो जाएंगे लेकिन जरूरी नहीं कि मूल्य उलट हो।
कुछ चौड़ाई संकेतक अपनी गणना पद्धति के कारण विषम रीडिंग भी उत्पन्न कर सकते हैं। बैलेंस वॉल्यूम पर महत्वपूर्ण रूप से उछाल या गिरावट हो सकती है, उदाहरण के लिए, यदि कोई बड़ा वॉल्यूम दिन है, लेकिन कीमत केवल मामूली अधिक या कम है। कीमत मुश्किल से बढ़ी, लेकिन संकेतक बहुत आगे बढ़ सकता है।