ब्रोकरेज कंपनी क्या है मतलब और उदाहरण

ब्रोकरेज कंपनी क्या है?

एक ब्रोकरेज कंपनी का मुख्य कर्तव्य एक बिचौलिए के रूप में कार्य करना है जो लेन-देन की सुविधा के लिए खरीदारों और विक्रेताओं को जोड़ता है। ब्रोकरेज कंपनियां आमतौर पर कमीशन या फीस के माध्यम से मुआवजा प्राप्त करती हैं, जो लेनदेन के सफलतापूर्वक पूरा होने के बाद वसूल की जाती हैं। आजकल इनका भुगतान एक्सचेंज द्वारा या ग्राहक द्वारा, या कुछ मामलों में दोनों द्वारा किया जा सकता है।

क्योंकि कई डिस्काउंट ब्रोकरेज ने शून्य-कमीशन ट्रेडिंग की स्थापना की है, वे अन्य क्षेत्रों में राजस्व के इस नुकसान के लिए बनाते हैं, जिसमें एक्सचेंजों द्वारा बड़ी मात्रा में ऑर्डर प्रवाह के लिए भुगतान करना शामिल है। उदाहरण के लिए, जब किसी स्टॉक के लिए एक व्यापार आदेश निष्पादित किया जाता है, तो एक निवेशक ब्रोकरेज कंपनी के व्यापार को पूरा करने के प्रयासों के लिए लेनदेन शुल्क का भुगतान करता है।

रियल एस्टेट उद्योग ब्रोकरेज कंपनी प्रारूप का उपयोग करके भी कार्य करता है, क्योंकि यह रियल एस्टेट दलालों के लिए सहयोग करने के लिए प्रथागत है, प्रत्येक कंपनी बिक्री करने के लिए लेनदेन के एक पक्ष का प्रतिनिधित्व करती है। ऐसे में दोनों ब्रोकरेज कंपनियां कमीशन को बांटती हैं।

ब्रोकरेज कंपनी को ब्रोकरेज फर्म या केवल ब्रोकरेज भी कहा जा सकता है।

सारांश

  • एक ब्रोकरेज कंपनी मुख्य रूप से लेन-देन की सुविधा के लिए खरीदारों और विक्रेताओं को जोड़ने के लिए एक बिचौलिए के रूप में कार्य करती है।
  • ब्रोकरेज कंपनियां आमतौर पर दो प्रकार के कमीशन में से एक प्राप्त करती हैं: एक फ्लैट शुल्क या लेनदेन राशि का प्रतिशत।
  • ब्रोकरेज कंपनियां कई प्रकार की होती हैं, जो कई प्रकार के उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करती हैं, जो कई प्रकार की लागत और शुल्क पर होती हैं।

ब्रोकरेज कंपनियों को समझना

एक आदर्श बाजार में, जहां हर किसी के पास पूरी जानकारी थी और वह उस जानकारी पर जल्दी और सही तरीके से कार्य कर सकता था, ब्रोकरेज फर्मों की कोई आवश्यकता नहीं होगी। हकीकत में, हालांकि, सही जानकारी, अस्पष्टता और असममित ज्ञान से कम है। नतीजतन, खरीदार हमेशा यह नहीं जानते कि विक्रेता कौन हैं और कौन सबसे अच्छी कीमत दे रहा है। इसी तरह, विक्रेता एक ही स्थिति में हैं। ब्रोकरेज कंपनियां अपने ग्राहकों को एक व्यापार के दूसरे पक्ष से मेल खाने में मदद करने के लिए मौजूद हैं, खरीदारों और विक्रेताओं को प्रत्येक के लिए सर्वोत्तम मूल्य पर एक साथ लाती हैं, और उनकी सेवाओं के लिए एक कमीशन निकालती हैं।

दलाल ब्रोकरेज कंपनियों के लिए काम कर सकते हैं या स्वतंत्र एजेंटों के रूप में काम कर सकते हैं।

वित्तीय बाजारों में, कई अलग-अलग प्रकार की ब्रोकरेज फर्म उत्पादों और सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला पेश करती हैं। सबसे महंगे विकल्प से शुरू होने वाले तीन प्रमुख प्रकारों का संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है। हम नीचे प्रत्येक के बारे में अधिक विस्तार से जानेंगे।

  • पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज: एक पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज कंपनी एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार प्रदान करती है जो सभी निवेश निर्णयों का प्रबंधन करती है और चल रही सलाह और सहायता प्रदान करती है। इस तरह की ब्रोकरेज, अपनी हाई-टच सेवाओं के साथ, सबसे महंगे विकल्प हैं।
  • डिस्काउंट ब्रोकरेज: डिस्काउंट ब्रोकर कभी ईंट-और-मोर्टार संचालन थे, लेकिन अब अक्सर ऑनलाइन प्लेटफॉर्म होते हैं जो कम कमीशन के लिए अपने स्वयं के व्यापार निर्णय लेने के लिए निवेशकों को स्वयं (या स्वयं निर्देशित) करने की अनुमति देते हैं। हाल ही में, कई स्व-निर्देशित ऑनलाइन प्लेटफॉर्म पर ईटीएफ या यहां तक ​​कि सभी उत्पादों के लिए शून्य ट्रेडिंग कमीशन की ओर एक धक्का दिया गया है। ये ब्रोकरेज कंपनियां टेलीविजन, इंटरनेट और रेडियो विज्ञापन में ट्रेडों के लिए अपेक्षाकृत कम फ्लैट फीस का दावा कर सकती हैं।
  • रोबो-सलाहकार: स्वचालित निवेश सलाहकार मंच, या रोबो-सलाहकार, एक डिजिटल वित्तीय सलाहकार का एक अपेक्षाकृत नया रूप है जो बहुत कम लागत पर न्यूनतम मानवीय हस्तक्षेप के साथ एल्गोरिदम द्वारा किए गए निवेश प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है। कई रोबो-सलाहकार शून्य कमीशन या शुल्क प्रदान करते हैं, और आप कई मामलों में कम से कम $ 5 से शुरू कर सकते हैं।

ब्रोकरेज कंपनी चुनते समय निवेशकों के पास कई विकल्प होते हैं। एक व्यक्ति को जिस प्रकार की सेवाओं की आवश्यकता होती है, वह उनके बाजार ज्ञान के स्तर, परिष्कार, जोखिम सहनशीलता, और दूसरों पर अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए भरोसा करने में आराम पर निर्भर करता है।

ब्रोकरेज कमीशन समय के साथ रिटर्न को कम कर देता है, इसलिए निवेशकों को ऐसी कंपनी का चयन करना चाहिए जो प्रदान की गई सेवाओं के लिए सबसे किफायती शुल्क प्रदान करे। एक निवेश खाता खोलने से पहले, एक ग्राहक को शुल्क, उत्पाद, लाभ, ग्राहक सेवा, प्रतिष्ठा और प्रदान की जाने वाली सेवाओं की गुणवत्ता की तुलना करनी चाहिए।

ब्रोकरेज के प्रकार

आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली राशि आपके द्वारा प्राप्त की जाने वाली सेवाओं के स्तर पर निर्भर करती है कि वे कितने व्यक्तिगत हैं, और क्या उनमें कंप्यूटर एल्गोरिदम के बजाय मनुष्य शामिल हैं।

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज, जिसे पारंपरिक ब्रोकरेज के रूप में भी जाना जाता है, धन प्रबंधन, संपत्ति योजना, कर सलाह और वित्तीय परामर्श सहित कई उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करते हैं।

कुछ पारंपरिक, पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज कंपनियां डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवाएं और रोबो-सलाहकार प्लेटफॉर्म भी प्रदान करती हैं। अंतर सेवाओं और लागत की चौड़ाई है।

ये कंपनियां अप-टू-डेट स्टॉक कोट्स, आर्थिक स्थितियों पर शोध और बाजार विश्लेषण की पेशकश भी करती हैं। उच्च प्रशिक्षित और प्रमाणित पेशेवर दलाल और वित्तीय सलाहकार इन फर्मों में काम करते हैं और अपने ग्राहकों के साथ व्यक्तिगत संबंध बना सकते हैं। कुछ पारंपरिक, पूर्ण-सेवा वाली ब्रोकरेज कंपनियां डिस्काउंट ब्रोकरेज सेवाएं या रोबो-सलाहकार प्लेटफॉर्म भी प्रदान करती हैं।

पारंपरिक ब्रोकरेज शुल्क, कमीशन या दोनों लेते हैं। नियमित स्टॉक ऑर्डर के लिए, पूर्ण-सेवा दलाल प्रति व्यापार $ 10 से $ 20 तक चार्ज कर सकते हैं, लेकिन कई सलाहकार एक रैप-फीस बिजनेस मॉडल पर स्विच कर रहे हैं, जिसमें सभी ट्रेड और सलाह सभी समावेशी वार्षिक शुल्क के अंतर्गत आते हैं-आमतौर पर 1% प्रबंधन के तहत संपत्ति का 2% (एयूएम)। कई पूर्ण-सेवा दलाल समृद्ध ग्राहकों की तलाश करते हैं और उनकी सेवाओं को प्राप्त करने के लिए आवश्यक न्यूनतम खाता शेष स्थापित करते हैं, जो अक्सर छह अंकों या उससे अधिक से शुरू होते हैं।

डिस्काउंट ब्रोकरेज

एक डिस्काउंट ब्रोकरेज एक पारंपरिक ब्रोकरेज से कम शुल्क लेता है, लेकिन कम व्यापक सेवाएं और उत्पाद प्रदान कर सकता है, और एक पूर्ण-सेवा सलाहकार के साथ मिले व्यक्तिगत संबंध की कमी है; डिस्काउंट ब्रोकरों की सलाह की गहराई और गुणवत्ता अक्सर एक निवेशक के खाते के आकार पर निर्भर करती है।

कई पूर्ण-सेवा कंपनियां कम लागत वाली छूट ब्रोकरेज शाखा भी प्रदान करती हैं। इस प्रकार की कंपनियाँ अपने ग्राहकों से अपने स्वयं के अनुसंधान और ट्रेडों को कम्प्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिस्टम, या तो वेब-आधारित या मोबाइल ऐप के माध्यम से संचालित करके कम कमीशन लेने में सक्षम हैं।

पहली छूट ब्रोकरेज का श्रेय अक्सर 1970 और 1980 के दशक में चार्ल्स श्वाब को दिया जाता है। 1990 के दशक के उत्तरार्ध में ऑनलाइन ट्रेडिंग के आगमन के बाद से, भयंकर प्रतिस्पर्धा के कारण डिस्काउंट ब्रोकरों के लिए कमीशन पूर्ण-सेवा दलालों की तुलना में काफी कम हो गया है। आज, अधिकांश डिस्काउंट ब्रोकरेज ग्राहक ऑनलाइन जाते हैं या स्मार्टफोन ऐप का उपयोग करते हैं। 2019 में, चार्ल्स श्वाब सभी इक्विटी ट्रेडों पर शून्य कमीशन की पेशकश करने की अपनी पहल में रॉबिनहुड में शामिल हो गए। इसने अपने मूल्य निर्धारण को समान रूप से समायोजित करने के लिए अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकरेज फर्मों की समान प्रतिक्रिया को जन्म दिया।

रोबो-सलाहकार

2010 के दशक से, रोबो-सलाहकार डिजिटल-केवल ऑनलाइन निवेश मंच का एक वर्ग है जो स्वचालित तरीके से ग्राहकों की ओर से ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करता है। अधिकांश रोबो-सलाहकार दीर्घकालिक निष्क्रिय सूचकांक रणनीतियों की सदस्यता लेते हैं जो आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के नियमों का पालन करते हैं, हालांकि कई रोबो-सलाहकार अब ग्राहकों को अपनी निवेश रणनीति को कुछ हद तक संशोधित करने की अनुमति देते हैं यदि वे अधिक सक्रिय प्रबंधन चाहते हैं।

रोबो-सलाहकारों का आकर्षण न केवल स्वचालन है, बल्कि बहुत कम शुल्क और आरंभ करने के लिए आवश्यक कम खाता शेष भी है। कई मामलों में, रोबो-सलाहकार वास्तव में कोई वार्षिक शुल्क, शून्य कमीशन नहीं लेते हैं, और आप केवल कुछ डॉलर से शुरू कर सकते हैं।

कुछ रोबो-सलाहकारों ने अब मानव सलाहकारों को नियुक्त करना शुरू कर दिया है, जिनसे ग्राहक परामर्श कर सकते हैं, लेकिन ये सलाहकार अक्सर अपने एल्गोरिदम द्वारा उत्पन्न अनुशंसित पोर्टफोलियो आवंटन को वास्तव में बदलने में असमर्थ होते हैं। इसके अलावा, एक सलाहकार तक पहुंच उच्च शुल्क के साथ आएगी, आमतौर पर प्रति वर्ष एयूएम का 0.25% से 0.50%-जो अभी भी एक पारंपरिक ब्रोकर की तुलना में बहुत कम है।

स्वतंत्र बनाम कैप्टिव ब्रोकरेज

यह जानना भी महत्वपूर्ण है कि क्या आपका ब्रोकर केवल कुछ कंपनियों से संबद्ध है या आपको विकल्पों की पूरी श्रृंखला बेच सकता है। आपको यह भी पता लगाना चाहिए कि क्या वे प्रत्ययी मानक या उपयुक्तता मानक पर कायम हैं।

स्वतंत्र ब्रोकरेज

स्वतंत्र ब्रोकरेज किसी म्यूचुअल फंड कंपनी से संबद्ध नहीं हैं, लेकिन एक पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज के समान कार्य करते हैं। आमतौर पर, ये ब्रोकर ग्राहकों के उत्पादों की सिफारिश और बिक्री कर सकते हैं जो उनके सर्वोत्तम हित में होने की अधिक संभावना है क्योंकि वे एक कंपनी से बंधे नहीं हैं। पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) आज पाए जाने वाले सबसे सामान्य प्रकार के स्वतंत्र ब्रोकर हैं।

उन्हें प्रत्ययी मानक को धारण करने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि उन्हें ग्राहक के सर्वोत्तम हित में सबसे अधिक निवेश की सिफारिश करनी चाहिए – न कि अपने स्वयं के (अर्थात्, इसे बेचने वाले दलाल के लिए विशेष रूप से अच्छा कमीशन वाला फंड)। एक सलाहकार चुनना सबसे अच्छा है जो प्रत्ययी मानक को बनाए रखता है न कि कम उपयुक्तता मानक को।

कैप्टिव ब्रोकरेज

कैप्टिव ब्रोकरेज एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड या बीमा कंपनी से संबद्ध होते हैं और केवल अपने उत्पादों को बेचने के लिए विशिष्ट प्रदाताओं के साथ अनुबंध करते हैं। इन दलालों को पारस्परिक या बीमा कंपनी के स्वामित्व वाले उत्पादों की श्रेणी की सिफारिश करने और बेचने के लिए नियोजित किया जाता है। ऐसे उत्पाद अन्य विकल्पों की तुलना में ग्राहक के सर्वोत्तम हित में नहीं हो सकते हैं।

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