ब्रोकरेज खाता क्या है मतलब और उदाहरण

ब्रोकरेज खाता क्या है?

ब्रोकरेज खाता एक ऐसी व्यवस्था है जिसमें एक निवेशक एक लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज फर्म के पास पैसा जमा करता है, जो ग्राहक की ओर से ट्रेड करता है।

हालांकि ब्रोकरेज ऑर्डर निष्पादित करता है, संपत्ति निवेशकों से संबंधित होती है, जिन्हें आम तौर पर खाते से होने वाले किसी भी पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य आय के रूप में दावा करना चाहिए।

सारांश

  • निवेशकों की अलग-अलग जरूरतें होती हैं और उन्हें उसी के अनुसार अपनी ब्रोकरेज फर्मों को चुनना चाहिए।
  • जिन निवेशकों को बहुत अधिक मार्गदर्शन और हैंड-होल्डिंग की आवश्यकता होती है, उन्हें एक पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्म के साथ संरेखित करने से लाभ हो सकता है, जो उच्च शुल्क लेती है।
  • पूर्ण-सेवा फ़र्म या तो अपनी सेवा के लिए, खाते के आकार के आधार पर, या उनके द्वारा निष्पादित ट्रेडों पर कमीशन के आधार पर एकसमान शुल्क लेती हैं।
  • ऑनलाइन ब्रोकरेज कम शुल्क लेते हैं और उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अपने स्वयं के ट्रेडों का संचालन करना चाहते हैं।

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ब्रोकरेज खातों को समझना

कई प्रकार के ब्रोकरेज खाते और ब्रोकरेज फर्म हैं, जो निवेशकों को उस मॉडल को चुनने का मौका देते हैं जो उनकी वित्तीय जरूरतों के लिए सबसे उपयुक्त है। कुछ पूर्ण-सेवा दलाल व्यापक निवेश सलाह प्रदान करते हैं और ऐसे मार्गदर्शन के लिए अत्यधिक उच्च शुल्क लेते हैं।

मुआवजा स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर, अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर केवल एक सुरक्षित इंटरफ़ेस प्रदान करते हैं जिसके माध्यम से निवेशक ट्रेड ऑर्डर दे सकते हैं, और वे इस सेवा के लिए अपेक्षाकृत कम शुल्क लेते हैं। ब्रोकरेज खाते ऑर्डर निष्पादन गति, विश्लेषणात्मक उपकरण, व्यापार योग्य संपत्तियों के दायरे और उस सीमा तक भिन्न हो सकते हैं, जिस हद तक निवेशक मार्जिन पर व्यापार कर सकते हैं।

किसी भी प्रकार के ब्रोकरेज में, सबसे बुनियादी प्रकार का खाता नकद खाता है। यह ग्राहकों को खाते में जमा धन का उपयोग करके शेयर खरीदने की अनुमति देता है। हालाँकि, आप कम बिक्री नहीं कर सकते, मार्जिन पर खरीद नहीं सकते, या व्यापार विकल्प या अन्य अधिक परिष्कृत उत्पाद नहीं खरीद सकते। इन कामों को करने के लिए, आपको इसके बजाय एक मार्जिन खाते की आवश्यकता है। मार्जिन खाते के साथ, नकद में किसी भी कमी को आपके ब्रोकर द्वारा आपको ऋण दिया जाएगा। ब्रोकर आपसे इस ऋण पर नियमित रखरखाव ब्याज वसूल करेगा, और यदि खाता बहुत अधिक मूल्य खो देता है, जिसे मार्जिन कॉल के रूप में जाना जाता है, तो वे आपको पैसे जोड़ने के लिए मजबूर कर सकते हैं। यदि आप मार्जिन कॉल को पूरा नहीं कर सकते हैं, तो आपके ब्रोकर को आपके खाते में प्रतिभूतियों को बेचने के लिए मजबूर किया जा सकता है।

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज खाते

एक वित्तीय सलाहकार की विशेषज्ञता चाहने वाले निवेशकों को मेरिल, मॉर्गन स्टेनली, वेल्स फारगो एडवाइजर्स और यूबीएस जैसी पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों के साथ संरेखित होना चाहिए। वित्तीय सलाहकारों को उनके ग्राहकों को निवेश योजना विकसित करने और तदनुसार लेनदेन निष्पादित करने में मदद करने के लिए भुगतान किया जाता है। वित्तीय सलाहकार या तो एक गैर-विवेकाधीन आधार पर काम करते हैं, जहां ग्राहकों को लेनदेन को मंजूरी देनी चाहिए, या एक विवेकाधीन आधार पर, जिसके लिए ग्राहक के अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होती है।

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज खाते या तो ट्रेडों पर कमीशन लेते हैं या सलाहकार शुल्क। एक कमीशन खाता किसी भी समय एक निवेश खरीदा या बेचा जाता है, चाहे ग्राहक या सलाहकार से सिफारिश की गई हो, और क्या व्यापार लाभदायक है।

इसके विपरीत, सलाहकार शुल्क खाते कुल खाते की शेष राशि पर 0.5% से 2% तक, फ्लैट वार्षिक शुल्क लेते हैं। इस शुल्क के बदले में, निवेश खरीदे या बेचे जाने पर कोई कमीशन नहीं लिया जाता है। रिश्तों की शुरुआत में निवेशकों को वित्तीय सलाहकारों के साथ मुआवजे के मॉडल पर चर्चा करनी चाहिए।

डू-इट-खुद व्यापारियों को कम मात्रा वाले शेयरों के व्यापार के बारे में सावधान रहना चाहिए, जिनके पास व्यापार के दूसरी तरफ पर्याप्त खरीदार नहीं हो सकते हैं, पदों को उतारने के लिए।

डिस्काउंट ब्रोकरेज खाते

निवेशक जो स्वयं करें निवेश दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं, उन्हें डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों का उपयोग करने पर दृढ़ता से विचार करना चाहिए, जो उनके पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्म समकक्षों की तुलना में काफी कम शुल्क लगाते हैं। हालांकि, जैसा कि नाम से पता चलता है, चार्ल्स श्वाब, टीडी अमेरिट्रेड, ई * ट्रेड, वेंगार्ड और फिडेलिटी जैसी डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्म कम फीस के बदले कम सेवाएं प्रदान करती हैं। यह, हालांकि, पूरी तरह से उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो मुख्य रूप से उपयोग में आसान ऑनलाइन ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर के माध्यम से कम लागत वाले निवेश ट्रेडों को निष्पादित करना चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो एक विशिष्ट डिस्काउंट ब्रोकर के साथ साइन अप करता है, वह बिना किसी लागत के एक नियमित कर योग्य ब्रोकरेज खाता या सेवानिवृत्ति खाता खोलने की उम्मीद कर सकता है, जब तक कि वे खाते को न्यूनतम $500 खोलने के साथ फंड करने में सक्षम हों। अधिकांश स्टॉक, विकल्प, या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने या बेचने के लिए, बहुत कम या कोई कमीशन नहीं है। कुछ डिस्काउंट ब्रोकर गैर-अमेरिकी शेयरों या कम कारोबार वाले शेयरों के लिए शुल्क ले सकते हैं, लेकिन यह एक ब्रोकर से दूसरे में भिन्न होता है।

ट्रेजरी बांड को आम तौर पर व्यापार के लिए कोई कमीशन की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन द्वितीयक बांड भिन्न हो सकते हैं। कई ब्रोकर जैसे श्वाब, फिडेलिटी और ई*ट्रेड बिना किसी लेनदेन लागत के भी विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड प्रदान करते हैं।

एक क्षेत्रीय वित्तीय सलाहकार के साथ ब्रोकरेज खाते

कुछ निवेशक एक पूर्ण-सेवा दलाल की व्यक्तिगत बातचीत को पसंद करते हैं, लेकिन एक ऐसी फर्म के साथ काम करते हुए अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण का लाभ चाहते हैं जो निवेशक के अपने समुदाय के लिए अधिक स्थानीयकृत महसूस करती है। ऐसे निवेशक आमतौर पर पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों और डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों- रेमंड जेम्स, जेफरीज ग्रुप एलएलसी, या एडवर्ड जोन्स जैसी कंपनियों के बीच एक मध्यम आधार का उपयोग करने पर विचार करते हैं। वे ब्रोकर-डीलर और वित्तीय सलाहकार दोनों के रूप में कार्य करते हैं। इस समूह को एक बड़े न्यूनतम खाते के आकार की आवश्यकता होती है और थोड़े अधिक निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को पूरा करता है, लेकिन समय के साथ, उनकी सेवाएं बड़े, पूर्ण आकार के ब्रोकरेज की तुलना में कम खर्चीली होती हैं।

ऑनलाइन ब्रोकरेज खाते और डाउनवर्ड प्राइस प्रेशर

मोबाइल-ओनली प्लेटफॉर्म के तहत 2015 की शुरुआत में लॉन्च किया गया, ऑनलाइन ब्रोकरेज रॉबिनहुड कमीशन-मुक्त व्यापार प्रदान करता है और इसके मार्जिन खातों के अपवाद के साथ, कोई न्यूनतम खाता आवश्यकता नहीं है। हालांकि यह कमीशन को दरकिनार कर देता है, फर्म ऑर्डर फ्लो (पीएफओएफ) के भुगतान के रूप में जानी जाने वाली प्रथा से राजस्व उत्पन्न करने में सक्षम थी।

इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ईसीएन) के माध्यम से खरीदारों और विक्रेताओं के मिलान पर ध्यान केंद्रित करने वाली बाजार बनाने वाली फर्मों को संस्थागत खरीदारों और विक्रेताओं के साथ मेल खाने के लिए खुदरा निवेशकों से लगातार ऑर्डर की आवश्यकता होती है। इसलिए, सिटाडेल सिक्योरिटीज या आईएमसी जैसी फर्मों को दलालों को ऑर्डर लाने के लिए प्रोत्साहन देना उपयोगी लगता है। ग्राहक ट्रेडों को निष्पादित करने के अधिकार के लिए रॉबिनहुड जैसे दलालों को भुगतान करने से उनकी गति और निष्पादन की सटीकता में सुधार हुआ और रॉबिनहुड के व्यवसाय मॉडल को संभव बनाया गया।

बाजार बनाने वाली फर्म द्वारा भुगतान की गई राशि सामान्य इक्विटी ट्रेड कमीशन (प्रति-व्यापार के आधार पर) की तुलना में बहुत कम है, इसलिए भले ही यह लागत अंततः उपभोक्ता को एम्बेडेड फीस में पारित हो जाए, फिर भी यह मॉडल लाभान्वित होता है इसकी कम लागत और इसकी दक्षता के कारण उपभोक्ता। 2019 के अंत में, लगभग सभी डिस्काउंट ब्रोकरेज फर्मों ने इस व्यवसाय मॉडल को पूरी तरह से अपनाया और अधिकांश इक्विटी ट्रेडों पर मुफ्त कमीशन पर स्विच किया।

शून्य-कमीशन ब्रोकरेज खाते

नवंबर 2017 में, रॉबिनहुड ने घोषणा की कि उसने 3 मिलियन ब्रोकरेज खातों को पार कर लिया है, जो लेनदेन की मात्रा में $ 100 बिलियन से अधिक है। इस बीच, E*TRADE ने लगभग 3.5 मिलियन ब्रोकरेज खातों की सूचना दी, प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 311 बिलियन (AUM) के साथ।

शून्य-शुल्क व्यापार में कमियां हैं। मामले में मामला: रॉबिनहुड निवेश सलाह की पेशकश नहीं करता है जो आमतौर पर पारंपरिक ब्रोकरेज से उपलब्ध होता है। इसी तरह रॉबिनहुड वर्तमान में वार्षिकी या सेवानिवृत्ति खातों का समर्थन नहीं करता है। फर्म के अधिकारियों का कहना है कि वे निकट भविष्य में बाद वाले का समर्थन कर सकते हैं। लेकिन फिर भी, रॉबिनहुड का मॉडल इतना सफल साबित हुआ कि 2019 के अंत में, प्रमुख डिस्काउंट ब्रोकरों ने अधिकांश स्टॉक ट्रेडों के लिए एक शून्य-कमीशन मॉडल पर स्विच किया, यह प्रदर्शित करते हुए कि ग्राहक इस तरह के दृष्टिकोण को पसंद करते हैं।

मैं ब्रोकरेज खाता कैसे खोल सकता हूं?

आज, इंटरनेट के माध्यम से ब्रोकरेज खाता खोलना काफी तेज और आसान है। आपको पंजीकरण करना होगा और कुछ आवश्यक व्यक्तिगत जानकारी जैसे कि आपका पता, जन्म तिथि और सामाजिक सुरक्षा संख्या प्रदान करनी होगी। खाता स्वीकृतियां आज त्वरित हैं, और अगला कदम है अपने नए खाते को निधि देना, जिसे ऑटोमेटेड क्लियरिंग हाउस (एसीएच) या वायर ट्रांसफर के माध्यम से ऑनलाइन भी किया जा सकता है।

क्या मार्जिन खाता होना खतरनाक है?

मार्जिन निवेशकों को नकद खाते की तुलना में अधिक काम करने की अनुमति देता है। इनमें शॉर्ट सेलिंग और मार्जिन पर खरीदारी शामिल है। ये गतिविधियाँ केवल स्टॉक के शेयर खरीदने की तुलना में स्वाभाविक रूप से अधिक जोखिम भरी हैं, लेकिन वे अतिरिक्त रिटर्न भी उत्पन्न कर सकती हैं। यदि आप किसी भी दिशा में अत्यधिक लीवरेज्ड हो जाते हैं तो मार्जिन खाता होना खतरनाक है। इसका कारण यह है कि एक छोटी सी निचोड़ जैसी गंभीर घटना के कारण होने वाली मार्जिन कॉल किसी के खाते को बहुत जल्दी मिटा सकती है।

क्या मेरे पास कई ब्रोकरेज खाते हो सकते हैं?

हां, हालांकि यह आदर्श नहीं हो सकता है कि आपकी संपत्तियों को कई जगहों पर निवेश किया जाए जहां वे एक-दूसरे को ओवरलैप कर सकते हैं या यहां तक ​​​​कि विरोधाभास भी कर सकते हैं। अधिक सट्टा या अल्पकालिक नाटकों के लिए ट्रेडिंग खाता खोलते समय आप लंबी अवधि के निवेश के लिए एक ब्रोकर चुन सकते हैं।

कौन से ब्रोकरेज खाते मुझे मुफ्त में व्यापार करने देते हैं?

जब से रॉबिनहुड ने कमीशन-मुक्त व्यापार के दरवाजे खोले हैं, दर्जनों ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म ने इसका अनुसरण किया है। इनमें श्वाब, टीडी अमेरिट्रेड, ई * ट्रेड और फिडेलिटी जैसे प्रमुख नाम शामिल हैं।

ब्रोकरेज खाता बैंक खाते से कैसे भिन्न होता है?

ब्रोकरेज खातों का उद्देश्य स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड जैसी प्रतिभूतियों को रखना है। जबकि एक ब्रोकरेज खाता नकद भी रख सकता है, इस तरह के पैसे का उद्देश्य अतिरिक्त प्रतिभूतियों को खरीदने या तरलता का एक छोटा तकिया बनाने के लिए उपलब्ध होना है।

दूसरी ओर, एक बैंक खाता केवल नकद जमा कर सकता है। बैंक खाते के साथ, आप अक्सर चेक भी लिख सकते हैं या डेबिट कार्ड का उपयोग कर सकते हैं। आज, कुछ ब्रोकरेज खाते आपको डेबिट या चेक-लेखन सुविधा का उपयोग करने की अनुमति देते हैं।

एक और अंतर जमा बीमा है। कई बैंक खाते फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) हैं – जिनका $250,000 तक बीमा है। ब्रोकरेज खातों का उसी तरह से बीमा नहीं किया जाता है, लेकिन वे आमतौर पर सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉर्प (एसआईपीसी) सुरक्षा के साथ आते हैं, जो ब्रोकरेज के तहत आने पर ऐसे खातों के कुछ मूल्य की वसूली में मदद कर सकते हैं।

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