नकद अनुपात क्या है मतलब और उदाहरण

नकद अनुपात क्या है?

नकद अनुपात एक कंपनी की तरलता का माप है, विशेष रूप से कंपनी की कुल नकद और नकद समकक्षों का अनुपात इसकी वर्तमान देनदारियों के अनुपात में है। मीट्रिक एक कंपनी की अपने अल्पकालिक ऋण को नकद या निकट-नकद संसाधनों, जैसे आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों के साथ चुकाने की क्षमता की गणना करता है। यह जानकारी लेनदारों के लिए उपयोगी होती है जब वे तय करते हैं कि कितना पैसा, यदि कोई हो, तो वे एक कंपनी को ऋण देने के लिए तैयार होंगे।

नकद अनुपात लगभग सबसे खराब स्थिति के तहत एक फर्म के मूल्य के एक संकेतक की तरह है – कहते हैं, जहां कंपनी व्यवसाय से बाहर जाने वाली है। यह लेनदारों और विश्लेषकों को वर्तमान परिसंपत्तियों का मूल्य बताता है जिन्हें जल्दी से नकदी में बदल दिया जा सकता है, और कंपनी की वर्तमान देनदारियों का कितना प्रतिशत ये नकद और निकट-नकद संपत्ति कवर कर सकती है।

सारांश

नकद अनुपात एक तरलता उपाय है जो केवल नकद और नकद समकक्षों का उपयोग करके अपने अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।
नकद अनुपात कंपनी के कुल नकद और निकट-नकद प्रतिभूतियों को जोड़कर और उस राशि को उसकी कुल वर्तमान देनदारियों से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है।
नकद अनुपात अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में अधिक रूढ़िवादी है क्योंकि यह केवल कंपनी के सबसे अधिक तरल संसाधनों पर विचार करता है।

नकद अनुपात को समझना

अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में, नकद अनुपात आम तौर पर अपने ऋणों और दायित्वों को कवर करने की कंपनी की क्षमता पर एक अधिक रूढ़िवादी रूप है, क्योंकि यह नकदी या नकद-समतुल्य होल्डिंग्स के लिए सख्ती से चिपक जाता है – अन्य परिसंपत्तियों को छोड़कर, प्राप्य खातों सहित, समीकरण से बाहर .

कंपनी के नकद अनुपात का सूत्र है:

$text{नकद अनुपात}=frac{text{नकद &नकद समकक्ष}}{पाठ{वर्तमान देनदारियां}}$

अन्य तरलता मापों के साथ, जैसे कि वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात, नकद अनुपात का सूत्र हर के लिए वर्तमान देनदारियों का उपयोग करता है। वर्तमान देनदारियों में एक वर्ष या उससे कम समय में देय कोई भी दायित्व शामिल है, जैसे कि अल्पकालिक ऋण, उपार्जित देनदारियां और देय खाते।

मुख्य अंतर अंश के साथ है। नकद अनुपात का अंश समीकरण के परिसंपत्ति हिस्से को केवल सबसे अधिक तरल संपत्ति तक सीमित करता है, जैसे कि हाथ पर नकद, मांग जमा, और नकद समकक्ष, जिसमें मनी मार्केट अकाउंट फंड, बचत खाते और टी-बिल शामिल हैं।

प्राप्य खाते, इन्वेंट्री, प्रीपेड संपत्ति और कुछ निवेश नकद अनुपात में शामिल नहीं हैं, क्योंकि वे अन्य तरलता माप के साथ हैं। तर्क यह है कि इन वस्तुओं को बाजार में खरीदार खोजने के लिए समय और प्रयास की आवश्यकता हो सकती है। इसके अलावा, इनमें से किसी भी संपत्ति की बिक्री से प्राप्त राशि का निर्धारण नहीं किया जा सकता है।

नकद अनुपात क्या दर्शाता है?

नकद अनुपात का उपयोग आमतौर पर कंपनी की तरलता के माप के रूप में किया जाता है। यदि कंपनी को सभी मौजूदा देनदारियों का तुरंत भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो यह मीट्रिक अन्य संपत्तियों को बेचने या समाप्त किए बिना ऐसा करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

एक नकद अनुपात एक अंक के रूप में व्यक्त किया जाता है, 1 से अधिक या कम। अनुपात की गणना करने पर, यदि परिणाम 1 के बराबर है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की समान राशि है क्योंकि यह उन ऋणों का भुगतान करने के लिए नकद और नकद समकक्ष करता है। .

1 से कम

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से कम है, तो नकद और नकद समकक्षों की तुलना में अधिक वर्तमान देनदारियां हैं। इसका मतलब है कि अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए हाथ में अपर्याप्त नकदी मौजूद है। यह बुरी खबर नहीं हो सकती है यदि कंपनी की ऐसी स्थितियां हैं जो इसकी बैलेंस शीट को तिरछा करती हैं, जैसे कि अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी-से-सामान्य क्रेडिट शर्तें, कुशलता से प्रबंधित इन्वेंट्री, और बहुत कम क्रेडिट अपने ग्राहकों को दिया जाता है।

1 . से बड़ा

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से अधिक है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक नकद और नकद समकक्ष हैं। इस स्थिति में, कंपनी के पास सभी अल्पकालिक ऋण को कवर करने की क्षमता है और अभी भी नकदी शेष है।

हालांकि यह जिम्मेदार लगता है, एक उच्च नकद अनुपात जरूरी नहीं कि कंपनी के मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है, खासकर अगर यह उद्योग के मानदंड से काफी अधिक है। उच्च नकद अनुपात यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी नकदी के उपयोग में अक्षम है या कम लागत वाले ऋणों के संभावित लाभ को अधिकतम नहीं कर रही है: लाभदायक परियोजनाओं में निवेश करने के बजाय, यह बैंक खाते में पैसे को स्थिर होने दे रही है। यह यह भी सुझाव दे सकता है कि एक कंपनी भविष्य की लाभप्रदता के बारे में चिंतित है और एक सुरक्षात्मक पूंजी कुशन जमा कर रही है।

नकद अनुपात की सीमाएं

नकद अनुपात शायद ही कभी वित्तीय रिपोर्टिंग में या विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाता है।

किसी कंपनी के लिए वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए नकदी और निकट-नकद परिसंपत्तियों के अत्यधिक स्तर को बनाए रखना यथार्थवादी नहीं है। इसे अक्सर किसी कंपनी के लिए अपनी बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में नकदी रखने के लिए खराब परिसंपत्ति उपयोग के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह पैसा शेयरधारकों को वापस किया जा सकता है या उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कहीं और इस्तेमाल किया जा सकता है। एक दिलचस्प तरलता परिप्रेक्ष्य प्रदान करते हुए, इस अनुपात की उपयोगिता सीमित है।

नकद अनुपात तब अधिक उपयोगी होता है जब इसकी तुलना उद्योग के औसत और प्रतिस्पर्धी औसत से की जाती है, या समय के साथ एक ही कंपनी में होने वाले परिवर्तनों को देखते हुए। 1 से कम नकद अनुपात कभी-कभी इंगित करता है कि कंपनी को वित्तीय कठिनाई होने का खतरा है। हालांकि, एक कम नकद अनुपात कंपनी की विशिष्ट रणनीति का एक संकेतक भी हो सकता है जो कम नकद भंडार बनाए रखने के लिए कहता है- क्योंकि धन का उपयोग विस्तार के लिए किया जा रहा है, उदाहरण के लिए।

कुछ उद्योग उच्च वर्तमान देनदारियों और कम नकदी भंडार के साथ काम करते हैं, इसलिए सभी उद्योगों में नकद अनुपात परेशानी का संकेत नहीं हो सकता है।