चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) क्या है मतलब और उदाहरण

एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) क्या है?

एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) सीएफए संस्थान, (पूर्व में एआईएमआर (निवेश प्रबंधन और अनुसंधान के लिए संघ)) द्वारा दिया गया एक विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त पेशेवर पदनाम है, जो वित्तीय विश्लेषकों की क्षमता और अखंडता को मापता है और प्रमाणित करता है। उम्मीदवारों को लेखांकन, अर्थशास्त्र, नैतिकता, धन प्रबंधन और सुरक्षा विश्लेषण जैसे क्षेत्रों को कवर करते हुए तीन स्तरों की परीक्षा उत्तीर्ण करने की आवश्यकता होती है।

1963 से 2022 की पहली छमाही तक, दो मिलियन से अधिक उम्मीदवार स्तर I की परीक्षा में बैठे हैं, जिसमें 291,500 उम्मीदवार अंततः स्तर III परीक्षा उत्तीर्ण करने जा रहे हैं, जो लगभग 11% की भारित औसत पूर्णता दर का प्रतिनिधित्व करता है। पिछले 10 वर्षों में, पूर्णता दर 9.6% से थोड़ी कम थी।

चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) बनने की मूल बातें

सीएफए चार्टर वित्त में सबसे सम्मानित पदनामों में से एक है और इसे व्यापक रूप से निवेश विश्लेषण के क्षेत्र में स्वर्ण मानक माना जाता है। पदनाम सीएफए संस्थान द्वारा दिया गया है, जो 164,000 से अधिक देशों में 164,000 से अधिक चार्टर धारकों, पोर्टफोलियो प्रबंधकों और अन्य वित्तीय पेशेवरों का एक वैश्विक गैर-लाभकारी पेशेवर संगठन है। इसका घोषित मिशन निवेश उद्योग में उच्च स्तर के शैक्षिक, नैतिक और व्यावसायिक मानकों को बढ़ावा देना और विकसित करना है।

सीएफए चार्टर धारक बनने से पहले, एक उम्मीदवार को निम्नलिखित शैक्षिक आवश्यकताओं में से एक को पूरा करना होगा। उम्मीदवार के पास चार साल का पेशेवर कार्य अनुभव, स्नातक की डिग्री या स्नातक डिग्री कार्यक्रम के अंतिम वर्ष में होना चाहिए, या पेशेवर कार्य अनुभव और कुल चार साल की शिक्षा का संयोजन होना चाहिए। स्नातक योग्यता के लिए, स्तर II परीक्षा के लिए पंजीकरण करने से पहले स्नातक कार्यक्रम पूरा किया जाना चाहिए। शैक्षिक आवश्यकता के अलावा, उम्मीदवार के पास एक अंतरराष्ट्रीय पासपोर्ट होना चाहिए, अंग्रेजी में मूल्यांकन पूरा करना चाहिए, पेशेवर आचरण प्रवेश मानदंडों को पूरा करना चाहिए, और एक भाग लेने वाले देश में रहना चाहिए।

नामांकन आवश्यकताओं को पूरा करने के बाद, उम्मीदवार को सीएफए कार्यक्रम के सभी तीन स्तरों को क्रमिक क्रम में पास करना होगा। उम्मीदवार को तब सीएफए संस्थान का सदस्य बनना होगा और वार्षिक देय राशि का भुगतान करना होगा। अंत में, उन्हें सालाना इस बात पर हस्ताक्षर करना चाहिए कि वे CFA संस्थान की आचार संहिता और पेशेवर आचरण के मानकों का पालन कर रहे हैं। नैतिकता और मानकों का पालन करने में विफलता सीएफए चार्टर के संभावित आजीवन निरसन का आधार है।

सीएफए कार्यक्रम परीक्षा उत्तीर्ण करने के लिए मजबूत अनुशासन और व्यापक मात्रा में अध्ययन की आवश्यकता होती है। तीनों परीक्षाएं साल में एक बार जून में ली जा सकती हैं, लेवल I को छोड़कर, जो दिसंबर में भी ली जा सकती है।

हालांकि परीक्षा जितनी बार आवश्यक हो उतनी बार ली जा सकती है, प्रत्येक परीक्षा में आमतौर पर उम्मीदवारों को 300 घंटे से अधिक का अध्ययन करने की आवश्यकता होती है। अध्ययन में लगने वाले काफी समय को देखते हुए, कई उम्मीदवारों को एक स्तर में विफल होने के बाद सीएफए कार्यक्रम को जारी रखने से रोक दिया जाता है। एक चार्टर प्राप्त करने के लिए, प्रत्येक उम्मीदवार को तीनों परीक्षाओं में उत्तीर्ण होना चाहिए और निवेश निर्णय लेने में चार साल का योग्य कार्य अनुभव होना चाहिए।

परीक्षाएं कठिन हैं। जून 2018 में केवल 43% ने स्तरीय परीक्षा उत्तीर्ण की, जो पिछले वर्षों के समान है। सही योजना और योजना का पालन करने का अनुशासन तीनों परीक्षाओं को पास करने के लिए आवश्यक कौशल हैं। विशेष रूप से, सीएफए संस्थान के अनुसार, 2018 में परीक्षार्थियों की रिकॉर्ड संख्या देखी गई। संस्थान ने कहा कि जून में 79,000 से अधिक लोगों ने अपने स्तर I की परीक्षा दी, जो 2017 से 25% की वृद्धि है। परीक्षार्थियों में वृद्धि मुख्य रूप से एशिया से हुई। संस्थान के अब दुनिया भर के 43 देशों में परीक्षा केंद्र हैं।

स्तर I परीक्षा

सीएफए लेवल I परीक्षा साल में दो बार जून और दिसंबर में आयोजित की जाती है। यह ज्ञान के उम्मीदवार निकाय के 10 विषय क्षेत्रों के उपकरणों का उपयोग करके विश्लेषण पर केंद्रित है। ये क्षेत्र नैतिक और पेशेवर मानक, मात्रात्मक तरीके, अर्थशास्त्र, वित्तीय रिपोर्टिंग और विश्लेषण, कॉर्पोरेट वित्त, इक्विटी निवेश, निश्चित आय, डेरिवेटिव, वैकल्पिक निवेश और पोर्टफोलियो प्रबंधन और धन योजना हैं। परीक्षा प्रारूप 240 बहुविकल्पीय प्रश्न हैं जिन्हें छह घंटे के भीतर पूरा किया जाना है।

स्तर II परीक्षा

लेवल II की परीक्षा साल में केवल एक बार जून में दी जाती है। यह विभिन्न परिसंपत्तियों के मूल्यांकन पर ध्यान केंद्रित करता है और प्रासंगिक स्थितियों में निवेश उपकरणों और अवधारणाओं के अनुप्रयोग पर जोर देता है। वित्तीय रिपोर्टिंग और विश्लेषण से संबंधित परीक्षा प्रश्न आमतौर पर अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (IFRS) पर आधारित होते हैं। परीक्षा प्रारूप 21 आइटम सेट (मिनी केस स्टडीज) है जिसमें प्रत्येक सेट के लिए छह बहुविकल्पीय प्रश्न हैं (कुल 120 प्रश्न)।

स्तर III परीक्षा

लेवल 3 की परीक्षा साल में केवल एक बार जून में दी जाती है। यह संपूर्ण पाठ्यक्रम में सभी अवधारणाओं और विश्लेषणात्मक तरीकों को संश्लेषित करने के लिए उम्मीदवार की आवश्यकता के द्वारा प्रभावी धन योजना और पोर्टफोलियो प्रबंधन पर केंद्रित है। परीक्षा प्रारूप आठ से 12 बहु-भाग संरचित निबंध प्रश्नों और दस बहुविकल्पीय प्रश्नों के बीच छह घंटे के भीतर पूरा किया जाना है। हस्तलिखित उत्तरों को हाथ से वर्गीकृत किया जाता है।

सीएफए चार्टर की सीमाएं

सीएफए चार्टर व्यापक रूप से सम्मानित, विश्व स्तर पर मान्यता प्राप्त, और पूरा करने के लिए एक कठिन उपक्रम है। हालांकि, यह धन और वैभव के लिए एक गारंटीकृत मार्ग नहीं है। डुबकी लगाने से पहले, एक कमाई करने के लिए कई कमियों पर ध्यान से विचार करें। बीमार करियर के लिए सीएफए जल्दी ठीक नहीं है। यदि आप एक रुके हुए करियर को शुरू करने के लिए कार्यक्रम में नामांकन कर रहे हैं, तो आप अन्य कारणों को देखना चाह सकते हैं कि आपका करियर पहले आगे नहीं बढ़ रहा है। शायद अपनी वंशावली के निर्माण में अत्यधिक समय और पर्याप्त राशि का निवेश करने से पहले, आप अपने सॉफ्ट स्किल्स में सुधार करना चुन सकते हैं, जैसे कि कार्य नैतिकता और राजनीतिक सौम्यता।

सीएफए चार्टरधारक बनना समय में एक बड़ा निवेश है – तीन वर्षों में प्रति वर्ष न्यूनतम 300 घंटे की सिफारिश की जाती है – या इससे अधिक यदि आप असफल होते हैं और परीक्षा फिर से लेने का निर्णय लेते हैं।आप शायद परिवार और दोस्तों के साथ समय का त्याग करेंगे और अपने शौक को पूरा करेंगे। और इतना सब करने के बाद, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आप चार्टर अर्जित करेंगे।

जबकि लागत कारक एक प्रमुख विचार नहीं हो सकता है, यह विचार करने योग्य है। एक स्तर I के उम्मीदवार को एकमुश्त कार्यक्रम नामांकन शुल्क और एक परीक्षा पंजीकरण शुल्क का भुगतान करना होगा। लेवल II और III के उम्मीदवारों को भी पंजीकरण शुल्क का भुगतान करना होगा। उन पुस्तकों और अध्ययन कार्यक्रमों की कीमत भी है जिन्हें आपको खरीदना होगा। कुल मिलाकर, आपको हर बार परीक्षा देने पर कई हजार डॉलर खर्च करने की उम्मीद करनी चाहिए।