सहसंबंध क्या है मतलब और उदाहरण

सहसंबंध क्या है?

वित्त और निवेश उद्योगों में सहसंबंध, एक आँकड़ा है जो उस डिग्री को मापता है जिसमें दो प्रतिभूतियाँ एक दूसरे के संबंध में चलती हैं। सहसंबंधों का उपयोग उन्नत पोर्टफोलियो प्रबंधन में किया जाता है, जिसकी गणना सहसंबंध गुणांक के रूप में की जाती है, जिसका मान -1.0 और +1.0 के बीच होना चाहिए।

सारांश

सहसंबंध एक आँकड़ा है जो उस डिग्री को मापता है जिसमें दो चर एक दूसरे के संबंध में चलते हैं।
वित्त में, सहसंबंध एक बेंचमार्क इंडेक्स के साथ स्टॉक की गति को माप सकता है, जैसे कि S&P 500।
सहसंबंध एसोसिएशन को मापता है, लेकिन यह नहीं दिखाता है कि क्या x y का कारण बनता है या इसके विपरीत-या यदि एसोसिएशन किसी तीसरे कारक के कारण होता है।

सहसंबंध के लिए सूत्र

दो संपत्तियों के सहसंबद्ध होने का अर्थ कार्य-कारण नहीं है।

क्या सहसंबंध आपको बता सकता है

सहसंबंध दो चरों के बीच संबंध की ताकत को दर्शाता है और सहसंबंध गुणांक द्वारा संख्यात्मक रूप से व्यक्त किया जाता है। सहसंबंध गुणांक का मान -1.0 और 1.0 के बीच होता है।

एक पूर्ण सकारात्मक सहसंबंध का अर्थ है कि सहसंबंध गुणांक बिल्कुल 1 है। इसका तात्पर्य यह है कि जैसे ही एक सुरक्षा चलती है, या तो ऊपर या नीचे, दूसरी सुरक्षा उसी दिशा में लॉकस्टेप में चलती है। एक पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध का अर्थ है कि दो संपत्ति विपरीत दिशाओं में चलती हैं, जबकि एक शून्य सहसंबंध का अर्थ है कि कोई रैखिक संबंध नहीं है।

उदाहरण के लिए, लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड का आमतौर पर स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) 500 इंडेक्स या लगभग एक के साथ उच्च सकारात्मक सहसंबंध होता है। स्मॉल-कैप शेयरों का एसएंडपी के साथ सकारात्मक संबंध होता है, लेकिन यह उच्च या लगभग 0.8 नहीं है।

हालांकि, पुट ऑप्शन की कीमतों और उनके अंतर्निहित स्टॉक की कीमतों में नकारात्मक सहसंबंध होगा। एक पुट ऑप्शन मालिक को एक निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर पूर्व-निर्धारित मूल्य पर एक अंतर्निहित सुरक्षा की एक विशिष्ट राशि को बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं देता है।

जब अंतर्निहित स्टॉक की कीमत घटती है तो पुट ऑप्शन अनुबंध अधिक लाभदायक हो जाते हैं। दूसरे शब्दों में, जैसे-जैसे स्टॉक की कीमत बढ़ती है, पुट ऑप्शन की कीमतें नीचे जाती हैं, जो एक प्रत्यक्ष और उच्च-परिमाण नकारात्मक सहसंबंध है।

सहसंबंध का उदाहरण

निवेश प्रबंधकों, व्यापारियों और विश्लेषकों को सहसंबंध की गणना करना बहुत महत्वपूर्ण लगता है क्योंकि विविधीकरण के जोखिम में कमी के लाभ इस आंकड़े पर निर्भर करते हैं। वित्तीय स्प्रैडशीट और सॉफ़्टवेयर सहसंबंध के मूल्य की शीघ्रता से गणना कर सकते हैं।

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक विश्लेषक को निम्नलिखित दो डेटा सेटों के लिए सहसंबंध की गणना करने की आवश्यकता है:

एक्स: (41, 19, 23, 40, 55, 57, 33)

वाई: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61)

सहसंबंध खोजने में तीन चरण शामिल हैं। सबसे पहले एसयूएम (एक्स) खोजने के लिए सभी एक्स मानों को जोड़ना है, एसयूएम (वाई) को फंड करने के लिए सभी वाई मानों को जोड़ना और प्रत्येक एक्स मान को इसके संबंधित वाई मान से गुणा करना और उन्हें एसयूएम (एक्स, वाई) खोजने के लिए जोड़ना है। :

योग(एक्स) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268

एसयूएम (वाई) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518

एसयूएम (एक्स, वाई) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) + … (33 x 61) = 20,391

अगला कदम प्रत्येक एक्स मान लेना है, इसे स्क्वायर करना है, और इन सभी मानों को एसयूएम (एक्स ^ 2) खोजने के लिए जोड़ना है। Y मानों के लिए भी ऐसा ही किया जाना चाहिए:

योग(X^2) = (41^2) + (19^2) + (23^2) + … (33^2) = 11,534

योग(Y^2) = (94^2) + (60^2) + (74^2) + … (61^2) = 39,174

यह देखते हुए कि सात अवलोकन हैं, n, सहसंबंध गुणांक खोजने के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जा सकता है, r:

begin{aligned}&r = frac { n times ( sum (X, Y) – (sum (X) times sum (Y))) }{ sqrt { ( n times sum (X) ^ 2) – योग (एक्स) ^ 2) बार (एन टाइम्स योग (वाई ^ 2) – योग (वाई) ^ 2) } } \&textbf {कहां:}\&r= पाठ {सहसंबंध गुणांक}\&n=पाठ{अवलोकन की संख्या}अंत{संरेखित}

इस उदाहरण में, सहसंबंध होगा:

r = (7 x 20,391 – (268 x 518) / SquareRoot((7 x 11,534 – 268^2) x (7 x 39,174 – 518^2)) = 3,913 / 7,248.4 = 0.54

एक सहसंबंध क्या है?

सहसंबंध एक सांख्यिकीय शब्द है जो उस डिग्री का वर्णन करता है जिसमें दो चर एक दूसरे के साथ समन्वय में चलते हैं। यदि दो चर एक ही दिशा में चलते हैं, तो उन चरों को सकारात्मक सहसंबंध कहा जाता है। यदि वे विपरीत दिशाओं में चलते हैं, तो उनका नकारात्मक सहसंबंध होता है।

वित्त में सहसंबंध क्यों महत्वपूर्ण हैं?

सहसंबंध वित्त में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं क्योंकि उनका उपयोग भविष्य के रुझानों की भविष्यवाणी करने और पोर्टफोलियो के भीतर जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए किया जाता है। इन दिनों, विभिन्न सॉफ्टवेयर प्रोग्रामों और ऑनलाइन सेवाओं का उपयोग करके संपत्तियों के बीच सहसंबंधों की गणना आसानी से की जा सकती है। सहसंबंध, अन्य सांख्यिकीय अवधारणाओं के साथ, डेरिवेटिव और अन्य जटिल वित्तीय साधनों के निर्माण और मूल्य निर्धारण में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

सहसंबंध का उपयोग कैसे किया जाता है इसका एक उदाहरण क्या है?

आधुनिक वित्त में सहसंबंध एक व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली अवधारणा है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी ऐतिहासिक सहसंबंधों का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए कर सकता है कि ब्याज दरों या कमोडिटी की कीमतों में बदलाव के जवाब में कंपनी के शेयर बढ़ेंगे या गिरेंगे। इसी तरह, एक पोर्टफोलियो प्रबंधक यह सुनिश्चित करके अपने जोखिम को कम करने का लक्ष्य रख सकता है कि उनके पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत संपत्ति एक दूसरे के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध नहीं है।