कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) क्या है?
कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (सीटीए) एक व्यक्ति या फर्म है जो फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स, फ्यूचर्स पर विकल्प, या कुछ विदेशी मुद्रा अनुबंधों की खरीद और बिक्री के बारे में व्यक्तिगत सलाह प्रदान करता है। कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स को कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) पंजीकरण की आवश्यकता होती है, जैसा कि नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन, उद्योग के लिए स्व-नियामक संगठन द्वारा अनिवार्य है।
सारांश
- कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) एक पंजीकृत व्यक्ति या संस्था है जो कमोडिटी ट्रेडिंग के बारे में सलाह देती है।
- सलाहकारों को सीटीए के रूप में पंजीकृत होने के लिए विशिष्ट कुशल आवश्यकताओं को पूरा करना होगा।
- सीटीए पंजीकरण के लिए सीटीए को सभी प्रकार के कमोडिटी निवेशों पर सलाह देने की आवश्यकता होती है।
- सामान्य तौर पर, नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन को उन व्यक्तियों या फर्मों के लिए सीटीए पंजीकरण की आवश्यकता होती है जो कमोडिटी ट्रेडिंग पर सलाह देते हैं।
कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) को समझना
1922 में, वायदा कारोबार को विनियमित करते हुए, अनाज वायदा अधिनियम पारित किया गया था। बाद में इसे कमोडिटी एक्सचेंज एक्ट 1936 द्वारा बदल दिया गया, जिसने कमोडिटी और फ्यूचर्स ट्रेडिंग को और विनियमित किया और एक्सचेंजों पर कुछ ट्रेडिंग करने की आवश्यकता थी। कमोडिटी एक्सचेंज एक्ट के तहत, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक्ट 1974 का जन्म हुआ, पहली बार “कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA)” शब्द का आधिकारिक तौर पर इस्तेमाल किया गया था।
वस्तुओं में निवेश में अक्सर महत्वपूर्ण उत्तोलन का उपयोग शामिल होता है और इसलिए, बड़े नुकसान की संभावना से बचने के लिए उचित रूप से व्यापार करने के लिए उच्च स्तर की विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर्स के लिए नियम 1970 के दशक के उत्तरार्ध में वापस आ गए क्योंकि कमोडिटी मार्केट निवेश खुदरा निवेशकों के लिए अधिक सुलभ हो गया था। कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (सीएफटीसी) ने समय के साथ सीटीए पंजीकरण की आवश्यकताओं का धीरे-धीरे विस्तार किया है।
एक सीटीए एक वित्तीय सलाहकार की तरह कार्य करता है, सिवाय इसके कि सीटीए पदनाम वस्तु व्यापार से संबंधित सलाह प्रदान करने के लिए विशिष्ट है। सीटीए पंजीकरण प्राप्त करने के लिए आवेदक को कुछ प्रवीणता आवश्यकताओं को पारित करने की आवश्यकता होती है, आमतौर पर श्रृंखला 3 राष्ट्रीय कमोडिटी फ्यूचर्स परीक्षा, हालांकि वैकल्पिक रास्तों का उपयोग प्रवीणता के प्रमाण के रूप में किया जा सकता है।
वैकल्पिक रास्ते
नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा उन व्यक्तियों या फर्मों के लिए सीटीए के रूप में पंजीकरण आवश्यक है जो कमोडिटी ट्रेडिंग पर सलाह देते हैं, जब तक कि छूट के लिए निम्नलिखित मानदंडों में से एक को पूरा नहीं किया जाता है:
- पिछले 12 महीनों में अधिकतम 15 लोगों को सलाह दी जाती है और व्यक्ति या फर्म खुद को सीटीए के रूप में जनता के सामने नहीं रखते हैं।
- व्यक्ति या फर्म कमोडिटी एक्सचेंज एक्ट में सूचीबद्ध कई व्यवसायों या व्यवसायों में से एक में संलग्न है या किसी अन्य क्षमता में पंजीकृत है, और कमोडिटी निवेश से संबंधित सलाह व्यक्ति के पेशे या फर्म के प्रमुख व्यवसाय के लिए प्रासंगिक है।
- प्रदान की गई सलाह ग्राहक के कमोडिटी ब्याज खाते के ज्ञान पर आधारित या सीधे लक्षित नहीं है।
आवश्यकताएं
आम तौर पर, एक फर्म के प्रधानाचार्यों के साथ-साथ जनता से आदेश लेने या सलाह देने वाले सभी कर्मचारियों के लिए सीटीए पंजीकरण की आवश्यकता होती है। सीटीए को वायदा अनुबंध, वायदा, विकल्प और स्वैप सहित सभी प्रकार के कमोडिटी निवेश के बारे में सलाह देना आवश्यक है।
सीटीए फंड
आम तौर पर, एक सीटीए फंड एक हेज फंड होता है जो अपने निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए वायदा अनुबंधों का उपयोग करता है। सीटीए फंड अपने निवेश उद्देश्यों को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार की व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करते हैं, जिसमें व्यवस्थित व्यापार और प्रवृत्ति का अनुसरण शामिल है। हालांकि, अच्छे फंड मैनेजर सक्रिय रूप से निवेश का प्रबंधन करते हैं, विवेकाधीन रणनीतियों का उपयोग करते हुए, जैसे कि मौलिक विश्लेषण, व्यवस्थित व्यापार और प्रवृत्ति के साथ संयोजन में।