डाउनट्रेंड क्या है मतलब और उदाहरण

डाउनट्रेंड क्या है?

एक डाउनट्रेंड एक सुरक्षा की कीमत कार्रवाई को संदर्भित करता है जो कीमत में कम हो जाती है क्योंकि यह समय के साथ उतार-चढ़ाव करती है। डाउनट्रेंड की तुलना अपट्रेंड से की जा सकती है।

डाउनट्रेंड को समझना

जबकि कीमत रुक-रुक कर उच्च या निम्न हो सकती है, डाउनट्रेंड को समय के साथ कम चोटियों और निचले गर्तों की विशेषता होती है। तकनीकी विश्लेषक डाउनट्रेंड पर ध्यान देते हैं क्योंकि वे एक यादृच्छिक खोने वाली लकीर से अधिक कुछ का प्रतिनिधित्व करते हैं। डाउनट्रेंड में सिक्योरिटीज के कुछ बाजार की स्थिति में बदलाव होने तक कम ट्रेंडिंग जारी रहने की संभावना है, जिसका अर्थ है कि डाउनट्रेंड एक मौलिक रूप से बिगड़ती स्थिति का प्रतीक है।

एक सुरक्षा जो अपट्रेंड से डाउनट्रेंड में बदल जाती है, बहुत कम ही एक से दूसरे में एक तात्कालिक परिवर्तन करती है। इसके बजाय, एक अपट्रेंड में मूल्य कार्रवाई तनाव के संकेत दिखाती है और फिर डाउनट्रेंड वृद्धिशील रूप से शुरू होता है। दोनों ऊपर और नीचे की प्रवृत्तियों को उनकी चोटियों और गर्तों (जिन्हें स्विंग हाई और स्विंग लो भी कहा जाता है) द्वारा चिह्नित किया जाता है, और सामान्य दिशा में वे आगे बढ़ते हुए दिखाई देते हैं। निम्नलिखित दृष्टांत चोटियों और गर्तों की एक श्रृंखला दिखाता है (चोटों की संख्या सम संख्या है, गर्त विषम हैं)।

इस दृष्टांत में दिखाया गया गतिकी प्रकृति में ऊपर से नीचे की ओर लगभग सभी प्रवृत्ति परिवर्तनों के समान है। हालाँकि प्रत्येक उदाहरण में विशिष्टताएँ भिन्न होती हैं, इस परिवर्तन की तीन विशेषताएँ सामान्य हैं:

1. मूल्य कार्रवाई सबसे हाल के गर्त से नीचे आती है (अंक 1-3 में दिखाया गया है)
2. अगला शिखर अपने पूर्ववर्ती की तुलना में ऊंचा उठने में विफल रहता है (अंक 3-5)
3. नीचे की ओर रुझान इसके जारी रहने की संभावना को बढ़ाता है (अंक 5-7)

डाउनट्रेंड की पहली विशेषता मूल्य कार्रवाई में एक बिंदु को चिह्नित करती है जहां आपूर्ति मांग से अधिक होती है। उपलब्ध विक्रेताओं की संख्या और जितनी सुरक्षा वे बेचना चाहते हैं, वह तैयार खरीदारों की संख्या और वे जितनी मात्रा में खरीदना चाहते हैं, उससे अधिक है। किसी तरह बाजार सहभागियों ने, बहुमत के रूप में, अब इस विचार को स्वीकार नहीं किया है कि इस सुरक्षा की कीमत उतनी ही अधिक होनी चाहिए जितनी यह है।

दूसरी विशेषता बाजार सहभागियों की बढ़ती संख्या को इंगित करती है, हालांकि पहले अनिर्णीत, कीमत के हालिया शिखर के दौरान आश्वस्त हो गए हैं कि उनके पास अब सुरक्षा नहीं होनी चाहिए (या उतनी ही खुद की)। खरीदारों की संख्या घटने के साथ-साथ विक्रेताओं की संख्या भी बढ़ती जाती है।

तीसरी विशेषता आम तौर पर समाचार या नई जानकारी के साथ होती है जो उन लोगों के संदेह की पुष्टि करती है जो बाहर निकलने का फैसला करते हैं, या अब सुरक्षा खरीदने पर विचार नहीं करते हैं। इससे भी अधिक खरीदार पीछे हट जाते हैं और इससे भी अधिक विक्रेता लाभ लेने या नुकसान को सीमित करने के लिए उत्सुक हो जाते हैं।

ट्रेडिंग डाउनट्रेंड

अधिकांश इक्विटी व्यापारी डाउनट्रेंड से बचने की कोशिश करते हैं क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से ऊपर की ओर रुझान पर केंद्रित होते हैं और केवल लंबे समय तक व्यापार करते हैं। डाउनट्रेंड हर ट्रेडिंग समय सीमा में पाया जा सकता है: मिनट, दिन, सप्ताह, महीने या साल। इसलिए, व्यापारी जल्द से जल्द डाउनट्रेंड की पहचान करने के तरीकों की तलाश करते हैं। कुछ व्यापारी लंबे और छोटे दोनों प्रकार के व्यापार करना पसंद करते हैं, इसलिए वे नए व्यापारिक अवसरों के लिए डाउनट्रेंड की पहचान करते हैं।

ट्रेडर्स मानते हैं कि एक बार डाउनट्रेंड अपने पसंदीदा समय सीमा के भीतर स्थापित हो जाने के बाद, उन्हें किसी भी नए लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करने के बारे में बहुत सतर्क रहना चाहिए। यह कम मांग में योगदान करके डाउनट्रेंड को बढ़ाता है। लॉन्ग/शॉर्ट ट्रेडर्स इसके विपरीत मानते हैं, कि यह अब डाउनट्रेंड पर लाभ का अवसर है।

लघु विक्रेता उधार लेकर डाउनट्रेंड से लाभ की तलाश करते हैं और फिर भविष्य में उन्हें पुनर्खरीद करने के समझौते के साथ शेयरों को तुरंत बेच देते हैं। इन्हें शॉर्ट पोजीशन या शॉर्ट सेलिंग के रूप में जाना जाता है। यदि परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट जारी रहती है, तो व्यापारी को तत्काल बिक्री मूल्य और कम भविष्य के पुनर्खरीद मूल्य के बीच के अंतर से लाभ होता है। चूंकि वे बेचने के आदेश के साथ प्रवेश करके मूल्य कार्रवाई में जोड़ते हैं, यह भी नीचे की प्रवृत्ति को बढ़ाता है। ऐसे व्यापारी कम से कम अगले स्विंग से लाभ की तलाश करते हैं, शायद अधिक अगर वे धैर्य रख सकते हैं और प्रवृत्ति वास्तव में कम जारी रहती है।

अक्सर, व्यापारी डाउनट्रेंड की पहचान करने और पुष्टि करने के लिए तकनीकी संकेतकों और चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, मूविंग एवरेज का उपयोग समग्र प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए किया जा सकता है। यदि कीमत चलती औसत से कम है, तो स्टॉक डाउनट्रेंड में होने की संभावना है, और इसके विपरीत एक अपट्रेंड के लिए। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) या औसत डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) जैसे तकनीकी संकेतक किसी निश्चित समय पर डाउनट्रेंड की तीव्रता या ताकत दिखा सकते हैं, जो शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करने या न करने का निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

लंबे समय तक डाउनट्रेंड का उदाहरण

जनरल इलेक्ट्रिक कंपनी (जीई) स्टॉक की कीमतों में लंबी गिरावट का उदाहरण समीक्षा करने के लिए शिक्षाप्रद है। यह मूल्य कार्रवाई एक बढ़ती जागरूकता के साथ थी कि कंपनी की परेशानी मूल रूप से अनुमानित से अधिक गहरी थी और छंटनी, स्पिनऑफ, प्लांट क्लोजिंग और उत्पाद रद्दीकरण आर्थिक माहौल में एक समुद्री परिवर्तन का संकेत दे रहे थे-जिसके लिए जीई तैयार नहीं था।

इस चार्ट में, स्टॉक अपनी अंतिम चोटी बनाता है और उसके बाद अगली गर्त पिछली गर्त की तुलना में कम चलती है (जैसा कि इनसेट में दिखाया गया है)। यह निचला गर्त उस क्षण के साथ मेल खाता है जब निवेशक जिस स्टॉक को बेचना चाहते हैं, वह उस मांग से अधिक हो गया है जिसे निवेशकों को इन कीमतों पर स्टॉक खरीदना है। कमजोरी का यह प्रारंभिक संकेत (पहले उल्लेखित पहली विशेषता का एक उदाहरण) कंपनी की परेशानियों के व्यापक प्रसार समाचार के साथ नहीं था, हालांकि निवेशकों ने खुद के लिए निर्धारित किया कि कंपनी की संभावनाएं पहले की तरह इष्टतम नहीं थीं।

निचली चोटियाँ और कुंड जो दो साल से अधिक समय तक चलने वाले एक विस्तारित डाउनट्रेंड को चिह्नित करते हैं – और उस समय के दौरान जब बाकी बाजार आम तौर पर अधिक बढ़ रहा था। जिन व्यापारियों ने पहली गर्त से टूटने के बाद स्टॉक पर मंदी का रुख अपनाया था, उन्हें लाभदायक ट्रेडों के लिए कई अवसर मिलेंगे। वैकल्पिक रूप से, लंबे व्यापारियों ने डाउनट्रेंड की शुरुआत में अपने मुनाफे में बंद कर दिया हो सकता है और स्टॉक में पलटाव के संकेत मिलने के बाद अपनी लंबी स्थिति में फिर से प्रवेश कर सकते हैं।