ईएएफई सूचकांक क्या है मतलब और उदाहरण

ईएएफई सूचकांक क्या है? ईएएफई इंडेक्स एमएससीआई द्वारा पेश किया गया एक स्टॉक इंडेक्स है जो गैर-यूएस और कनाडाई इक्विटी बाजारों को कवर करता है। यह प्रमुख अंतरराष्ट्रीय इक्विटी बाजारों के लिए एक प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, जैसा कि यूरोप, ऑस्ट्रेलिया और मध्य पूर्व के 21 प्रमुख एमएससीआई सूचकांकों द्वारा दर्शाया गया है।

ईएएफई इंडेक्स सबसे पुराना अंतरराष्ट्रीय स्टॉक इंडेक्स है और इसे आमतौर पर एमएससीआई ईएएफई इंडेक्स कहा जाता है।

मुख्य बिंदु

  • ईएएफई यूरोप, आस्ट्रेलिया और मध्य पूर्व के देशों के भीतर स्थित शेयरों का एक व्यापक बाजार सूचकांक है।
  • 1969 में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) द्वारा विकसित, EAFE इंडेक्स में 21 देशों के 900 से अधिक स्टॉक शामिल हैं।
  • निवेशक और परिसंपत्ति प्रबंधक अक्सर वैश्विक विकसित बाजार इक्विटी के लिए प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में ईएएफई इंडेक्स का उपयोग करते हैं।

ईएएफई सूचकांक को समझना

ईएएफई इंडेक्स 21 विकसित बाजार देशों-यूरोप, आस्ट्रेलिया और सुदूर पूर्व (ईएएफई) में मिड और लार्ज-कैप शेयरों के प्रदर्शन को दर्शाने के लिए बनाया गया था। सूचकांक 1969 में मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल (MSCI) द्वारा विकसित किया गया था और EAFE में 21 देशों के 874 से अधिक शेयरों को सूचीबद्ध करता है। 30 जून, 2021 तक, क्षेत्र के अनुसार देशों की सूची नीचे दी गई तालिका में दी गई है:

एमएससीआई ईएएफई सूचकांक देश    
यूरोप  ऑस्ट्रेलेशियामध्य पूर्व
ऑस्ट्रियाजर्मनीपुर्तगालऑस्ट्रेलियाइजराइल
बेल्जियमआयरलैंडस्पेनहॉगकॉग 
डेनमार्कइटलीस्वीडनजापान 
फिनलैंडनीदरलैंडस्विट्ज़रलैंडन्यूज़ीलैंड 
फ्रांसनॉर्वेयूनाइटेड किंगडमसिंगापुर 

 

ईएएफई सूचकांक एक बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक है; इसके व्यक्तिगत घटकों को उनके बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित किया जाता है। इसका मतलब यह है कि जापान और यूनाइटेड किंगडम जैसे सबसे बड़े शेयर बाजारों वाले देशों का सूचकांक में सबसे बड़ा सापेक्ष भार होगा। इसके अलावा, बड़ी प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में परिवर्तन के परिणामस्वरूप छोटे शेयरों के बाजार मूल्य में बदलाव की तुलना में सूचकांक में बड़ा बदलाव होगा। MSCI EAFE इंडेक्स में सबसे बड़ी 70% प्रतिभूतियाँ इंडेक्स के लार्ज-कैप स्टॉक का गठन करती हैं, 71वें से 85वें पर्सेंटाइल EAFE मिड-कैप हैं, और 85वें से 99वें पर्सेंटाइल EAFE स्मॉल कैप का प्रतिनिधित्व करते हैं।

30 जून, 2021 तक, जापानी शेयर बाजारों की इक्विटी में सूचकांक का सबसे बड़ा आवंटन 23.19% था। जापान के बाद ईएएफई सूचकांक में शीर्ष चार देशों में यूनाइटेड किंगडम (14.38%), फ्रांस (11.52%), स्विट्जरलैंड (9.8%), और जर्मनी (9.41%) शामिल हैं।

 

सूचकांक में शीर्ष 10 कंपनी लिस्टिंग थीं:

  1. पनाह देना
  2. एएसएमएल होल्डिंग्स
  3. रोश होल्डिंग Genuss
  4. LVMH मोएट हेनेसी
  5. नोवार्टिस
  6. टोयोटा
  7. एस्ट्राजेनेका
  8. यूनिलीवर
  9. एआईए समूह
  10. एसएपी

इन कंपनियों का मार्केट कैप वैल्यू में 2.13 ट्रिलियन डॉलर या इंडेक्स के मार्केट कैपिटलाइजेशन का 12.55% हिस्सा है।

EAFE के वित्तीय क्षेत्र का सूचकांक में सबसे अधिक भार है। नीचे दी गई तालिका MSCI EAFE सूचकांक में दर्शाए गए क्षेत्रों और उनके संबंधित भार को दर्शाती है:

एमएससीआई ईएएफई सूचकांक क्षेत्र
क्षेत्रवज़न (%)
वित्तीय स्थिति16.96
औद्योगिक-15.5
उपभोक्ता विवेकाधीन13.03
स्वास्थ्य देखभाल12.41
उपभोक्ता का मुख्य भोजन10.52
सूचान प्रौद्योगिकी9.14
सामग्री7.91
संचार सेवाएं4.89
उपयोगिताओं3.4
ऊर्जा3.22
रियल एस्टेट3.03

ईएएफई बनाम एसीडब्ल्यूआई

MSCI Inc. द्वारा विकसित एक अन्य सूचकांक, जो वैश्विक बाजार के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है, MSCI ACWI (ऑल कंट्री वर्ल्ड इंडेक्स) है। ACWI में 23 विकसित देशों और 24 उभरती अर्थव्यवस्थाओं से बने 47 देशों की 2,491 संपत्तियां सूचीबद्ध हैं। दोनों सूचकांक एक पारदर्शी माध्यम प्रदान करते हैं जिसका उपयोग संस्थागत निवेशक दुनिया में कई पूंजी बाजारों से लाभदायक निवेश का लाभ उठाने के लिए कर सकते हैं। इसकी तुलना में, नीचे दी गई तालिका 2007 से 2020 तक दोनों सूचकांकों के वार्षिक प्रदर्शन को दर्शाती है:

वार्षिक प्रदर्शन (%)
सालएमएससीआई ईएएफईएमएससीआई एसीडब्ल्यूआई
20207.8216.25
201922.0126.60
2018-13.79-9.41
201725.0323.97
20161.007.86
2015-0.81-2.36
2014-4.904.16
201322.7822.80
201217.3216.13
2011-12.14-7.35
20107.7512.67
200931.7834.63
2008-43.38-42.19
200711.1711.66

बेंचमार्क के रूप में ईएएफई सूचकांक

संस्थागत निवेशक और परिसंपत्ति प्रबंधक अंतरराष्ट्रीय विकसित इक्विटी बाजार के लिए प्रदर्शन बेंचमार्क के रूप में ईएएफई सूचकांक का उपयोग करते हैं। फंड के प्रदर्शन की तुलना ईएएफई इंडेक्स से करके, एक प्रबंधक यह पता लगा सकता है कि क्या वे अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में मूल्य जोड़ रहे हैं। निवेशक और पोर्टफोलियो प्रबंधक जो यूएस और कनाडाई इक्विटी सीमाओं से परे विविधीकरण का एक बढ़ा हुआ स्तर चाहते हैं, वे अपने पोर्टफोलियो में ईएएफई के शेयरों को शामिल कर सकते हैं। यह आम तौर पर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे इंडेक्स-लिंक्ड वित्तीय उत्पादों को खरीदकर किया जा सकता है।

 

ईटीएफ इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करने वाले ईटीएफ का एक उदाहरण आईशर्स एमएससीआई ईएएफई ईटीएफ (ईएफए) है। जुलाई 2021 तक, EFA के पास 0.32% व्यय अनुपात के साथ 57.2 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति है। अन्य ईटीएफ जो ईएएफई इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करते हैं, आईशर्स कोर एमएससीआई ईएएफई (आईईएफए) और आईशर्स एमएससीआई ईएएफई स्मॉल-कैप (एससीजेड) ईटीएफ हैं।

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संपादकीय नीति।

  1. एमएससीआई। “एमएससीआई ईएएफई इंडेक्स (यूएसडी)।” 12 जुलाई, 2021 को एक्सेस किया गया।
  2. आईशेयर्स “आईशेयर्स एमएससीआई ईएएफई ईटीएफ।” 12 जुलाई, 2021 को एक्सेस किया गया।

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