एक लाभांश अभिजात क्या है?
एक लाभांश अभिजात एस एंड पी 500 इंडेक्स में एक कंपनी है जो न केवल शेयरधारकों को लगातार लाभांश का भुगतान करती है बल्कि सालाना अपने भुगतान के आकार को बढ़ाती है।
एक कंपनी को लाभांश अभिजात माना जाएगा यदि वह कम से कम पिछले 25 वर्षों से अपने लाभांश को लगातार बढ़ाती है। लाभांश अभिजात वर्ग के कुछ प्रशंसक उन्हें कंपनी के आकार और तरलता जैसे अतिरिक्त कारकों के अनुसार रैंक करते हैं, उदाहरण के लिए $ 3 बिलियन से अधिक का बाजार पूंजीकरण।
सारांश
- एक कंपनी एक लाभांश अभिजात वर्ग है यदि वह शेयरधारकों को कम से कम 25 सीधे वर्षों के लिए लाभांश का भुगतान करती है।
- एक लाभांश अभिजात भी एस एंड पी 500 का सदस्य होना चाहिए, और कुछ निवेशक अतिरिक्त स्क्रीनिंग मानदंड जोड़ सकते हैं।
- वे बड़ी, स्थापित कंपनियां होती हैं जो अब सुपरचार्ज्ड ग्रोथ का आनंद नहीं लेती हैं।
- कई बड़े पैमाने पर मंदी के सबूत हैं, अच्छे और बुरे समय में स्थिर लाभ और बढ़ते लाभांश का आनंद ले रहे हैं।
- डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स डिविडेंड किंग्स के समान हैं, जो कि 50 से अधिक वर्षों से सालाना लाभांश बढ़ाने वाली फर्म हैं।
डिविडेंड एरिस्टोक्रेट को समझना
उच्च लाभांश प्रतिफल बनाए रखने में सक्षम कंपनियां अपेक्षाकृत दुर्लभ हैं, और उनके व्यवसाय आमतौर पर बहुत स्थिर होते हैं। उनके पास ऐसे उत्पाद होते हैं जो मंदी-सबूत होते हैं, जिससे उन्हें लाभ लेने और लाभांश का भुगतान करने की इजाजत मिलती है, जबकि अन्य कंपनियां संघर्ष कर रही हैं।
आमतौर पर किसी भी समय 100 से कम लाभांश वाले अभिजात वर्ग होते हैं। 2021 में, केवल 65 लाभांश अभिजात वर्ग को स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 में सूचीबद्ध किया गया था। वे स्वास्थ्य देखभाल, खुदरा, तेल और गैस, और निर्माण सहित कई क्षेत्रों में पाए जा सकते हैं।
स्टार्टअप कंपनियां और प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में उच्च यात्री शायद ही कभी लाभांश की पेशकश करते हैं। उनकी प्रबंधन टीम औसत से अधिक वृद्धि को बनाए रखने में मदद करने के लिए किसी भी कमाई को संचालन में फिर से निवेश करना पसंद करती है। कुछ नवेली कंपनियां शुद्ध घाटे में भी चलती हैं और लाभांश का भुगतान करने के लिए उनके पास नकदी नहीं होती है।
अनुमानित लाभ वाली बड़ी, स्थापित कंपनियां सामान्य रूप से बेहतर लाभांश दाता हैं। कई नियमित, मजबूत विकास या लगातार बढ़ते स्टॉक मूल्य का आनंद नहीं लेते हैं। ये कंपनियां अपने शेयरधारकों को पुरस्कृत करने के वैकल्पिक तरीके के रूप में नियमित लाभांश जारी करती हैं।
लाभांश अभिजात वर्ग के उदाहरण
विश्लेषकों के पास निवेश के रूप में लाभांश अभिजात वर्ग का मूल्यांकन करने के कई तरीके हैं। इनमें समय के साथ कंपनियों के शेयर की कीमतों में वृद्धि, शेयर बाजार में गिरावट के प्रति उनकी लचीलापन और भविष्य की समृद्धि के लिए उनकी उम्मीदें शामिल हैं। इसका मतलब है कि लाभांश अभिजात वर्ग के बीच एक सतत बदलते पदानुक्रम है।
फोर्ब्स कंपनियों के कुल भविष्य के रिटर्न की उम्मीदों के आधार पर 2021 के लिए अपने शीर्ष लाभांश अभिजात वर्ग का चयन किया। ध्यान दें कि ये विकल्प- विशेष रूप से एक्सॉन मोबिल- को 2021 में तेल की कीमतों में गिरावट से पहले बनाया गया था, जो उपन्यास कोरोनवायरस के प्रसार से फैल गया था। 65 स्टॉक 2021 में डिविडेंड एरिस्टोक्रेट बनने के लिए आवश्यक मानदंडों को पूरा करते हैं। कुछ उदाहरणों में शामिल हैं:
- एटी एंड टी (टी)
- एक्सॉन मोबिल (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- एबवी (एबीबीवी)
- आईबीएम (आईबीएम)
- 3एम (एमएमएम)
- कमला (कैट)
इन शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करने के दो तरीकों में एसएंडपी डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स इंडेक्स और एसएंडपी हाई-यील्ड डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स इंडेक्स शामिल हैं।
लाभांश अभिजात वर्ग के फायदे और नुकसान
एक कंपनी जो लगातार बढ़ते लाभांश का भुगतान करती है, स्थिर आय की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श है, और ऐसी कंपनी होना एक सकारात्मक संकेत है कि फर्म अच्छी वित्तीय स्थिति में है। हालांकि, याद रखें कि लाभांश एक फर्म के मुनाफे का एक हिस्सा है जो वह अपने मालिकों (शेयरधारकों) को नकद के रूप में भुगतान कर रहा है – लाभांश में भुगतान किया गया कोई भी पैसा व्यवसाय में पुनर्निवेश नहीं किया जाता है।
यदि कोई व्यवसाय शेयरधारकों को अपने मुनाफे का एक प्रतिशत बहुत अधिक भुगतान कर रहा है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि प्रबंधन कंपनी में पुनर्निवेश नहीं करना पसंद करता है क्योंकि विकास के अवसरों की कमी है। इसलिए, एक लाभांश अभिजात वर्ग विकास के अवसरों को बर्बाद कर सकता है, या मुनाफे को पुनर्निर्देशित करने के लिए ऐसा कोई अवसर नहीं हो सकता है।
इसके अलावा, कंपनी प्रबंधन लाभांश का उपयोग निराश निवेशकों को शांत करने के लिए कर सकता है जब स्टॉक की सराहना नहीं हो रही है। उस ने कहा, यदि एक लाभांश अभिजात वर्ग नियमित रूप से शेयरधारकों को दिए जाने वाले भुगतान को बढ़ाने में सक्षम है, तो यह उन भुगतानों को निधि देने के लिए विकास के कुछ जैविक स्तर का संकेत देता है।
विकास के अवसरों के बदले लाभांश का भुगतान किया जा सकता है
लाभांश स्टॉक कम पूंजीगत लाभ उत्पन्न कर सकते हैं
लाभांश भुगतान कर योग्य घटनाएँ हैं
डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स बनाम डिविडेंड किंग्स
लाभांश अभिजात वर्ग के समान, “लाभांश राजा” ऐसी कंपनियां हैं जो समय के साथ लगातार लाभांश का भुगतान करने के लिए जानी जाती हैं। जबकि एक लाभांश अभिजात वर्ग को एसएंडपी 500 का सदस्य होना चाहिए और लाभांश राजा के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए 25 वर्षों या उससे अधिक समय में लाभांश भुगतान में वृद्धि होनी चाहिए, एक फर्म को केवल एक बाधा को पूरा करना होगा: कम से कम 50 वर्षों के लिए लगातार बढ़ते लाभांश का भुगतान करना।
कुछ लाभांश राजा भी लाभांश अभिजात वर्ग होंगे, और सभी अभिजात वर्ग लाभांश राजा नहीं होंगे (उदाहरण के लिए, वे लगभग 50 वर्षों से नहीं हैं या एसएंडपी 500 में नहीं हैं)। कंपनियों के लिए आधी सदी से भी अधिक समय तक अपने लाभांश में लगातार वृद्धि करना कम आम है, इसलिए लाभांश राजाओं की संख्या उनके कुलीन चचेरे भाइयों की तुलना में कम होती है।
54+ वर्ष
डिविडेंड किंग, द टुत्सी रोल कंपनी (टीआर) ने लगातार 54 वर्षों तक अपने वार्षिक नकद लाभांश में वृद्धि की है और इससे भी अधिक समय तक लगातार तिमाही लाभांश का भुगतान किया है।
अन्य गुणवत्ता लाभांश दाताओं की पहचान
सामान्य तौर पर, कंपनियों की लाभांश नीतियां होती हैं जो तीन श्रेणियों में आती हैं: एक स्थिर लाभांश नीति, एक निरंतर लाभांश नीति, या एक अवशिष्ट लाभांश नीति।
- यदि किसी कंपनी की स्थिर लाभांश नीति है, तो शेयरधारक कंपनी की कमाई में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना हर साल स्थिर और अनुमानित लाभांश भुगतान की उम्मीद कर सकता है।
- यदि इसकी निरंतर लाभांश नीति है, तो कंपनी हर साल शेयरधारकों को अपने मुनाफे का एक प्रतिशत भुगतान करती है, इसलिए निवेशकों को कंपनी की कमाई की पूरी अस्थिरता का अनुभव होता है।
- यदि इसकी एक अवशिष्ट लाभांश नीति है, तो कंपनी अपने पूंजीगत व्यय और कार्यशील पूंजी का ध्यान रखने के बाद जो भी पैसा बचा है उसे लाभांश में भुगतान करती है।
डिविडेंड एरिस्टोक्रेट अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
आप डिविडेंड एरिस्टोक्रेट पोर्टफोलियो कैसे बना सकते हैं?
सभी कंपनियां जो लाभांश अभिजात वर्ग हैं, एस एंड पी 500 के सदस्य हैं, और इसलिए कोई उन शेयरों की पहचान कर सकता है और लाभांश-केंद्रित पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकता है। 2021 में, 65 ऐसे स्टॉक थे, जो इंटरनेट पर खोज कर पाए जा सकते हैं, क्योंकि कई वित्तीय साइटें लाभांश अभिजात वर्ग की अप-टू-डेट सूची बनाए रखती हैं, जैसे कि डॉग्स ऑफ द डॉव या श्योर डिविडेंड द्वारा पेश किए गए।
डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स को आपको कितना पोर्टफोलियो समर्पित करना चाहिए?
लाभांश शेयरों को दिया गया भार कई कारकों पर निर्भर करेगा, जिसमें आपकी जोखिम सहनशीलता, समय सीमा, वर्तमान आय की आवश्यकता और कर की स्थिति शामिल है। क्योंकि लाभांश अभिजात वर्ग कम विकास संभावनाओं वाली बड़ी, परिपक्व कंपनियां होती हैं, वे कम अस्थिर हो सकते हैं लेकिन कम अपेक्षित रिटर्न भी ले सकते हैं। सेवानिवृत्त व्यक्ति विशेष रूप से अपेक्षाकृत कम जोखिम और अतिरिक्त आय से लाभान्वित हो सकते हैं जो ये स्टॉक प्रदान करते हैं।
क्या डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स बाजार से बेहतर प्रदर्शन करते हैं?
यह जांच की गई समयावधि पर निर्भर करेगा। 2021 तक, डिविडेंड एरिस्टोक्रेट्स इंडेक्स ने पिछले एक दशक में व्यापक बाजार में लगभग समान रूप से प्रदर्शन किया है, जिसमें लाभांश अभिजात वर्ग के लिए 14.3% कुल वार्षिक रिटर्न बनाम एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए 14.2% है। हालांकि, जोखिम-समायोजित आधार पर, लाभांश अभिजात वर्ग ने व्यापक बाजार की तुलना में कुछ हद तक कम अस्थिरता का प्रदर्शन किया है।
क्या मंदी के दौरान लाभांश अभिजात वर्ग में निवेश करना अच्छा है?
चूंकि ये कंपनियां परिपक्व हैं और पहले भी आर्थिक मंदी का सामना कर चुकी हैं, मंदी के दौरान लाभांश में वृद्धि कम नहीं है, इसलिए इन शेयरों को सुरक्षित ठिकाने के रूप में तलाशना समझ में आता है, जबकि विकास शेयरों में गिरावट आई है।