ऋण सेवा क्या है मतलब और उदाहरण

ऋण सेवा क्या है?

ऋण सेवा वह नकद है जो ब्याज और मूलधन के पुनर्भुगतान को कवर करने के लिए आवश्यक है a एक विशेष अवधि के लिए ऋण। यदि कोई व्यक्ति बंधक या छात्र ऋण ले रहा है, तो उधारकर्ता को प्रत्येक ऋण पर आवश्यक वार्षिक या मासिक ऋण सेवा की गणना करने की आवश्यकता होती है। उसी तरह, कंपनियों को जनता को जारी किए गए ऋण और बांड के लिए ऋण सेवा आवश्यकताओं को पूरा करना होगा। ऋण चुकाने की क्षमता एक ऐसा कारक है जब किसी कंपनी को व्यवसाय संचालित करने के लिए अतिरिक्त पूंजी जुटाने की आवश्यकता होती है।

सारांश

  • ऋण सेवा एक विशेष अवधि के लिए बकाया ऋण के मूलधन और ब्याज का भुगतान करने के लिए आवश्यक नकदी है।
  • ऋण सेवा अनुपात एक उपकरण है जिसका उपयोग कंपनी के उत्तोलन का आकलन करने के लिए किया जाता है।
  • ऋणदाताओं को यह जानने में दिलचस्पी है कि एक कंपनी किसी भी संभावित नए ऋण के अतिरिक्त अपने वर्तमान ऋण भार को कवर करने में सक्षम है।
  • एक उच्च ऋण भार वहन करने के लिए, एक कंपनी को ऋण की सेवा के लिए लगातार और विश्वसनीय लाभ उत्पन्न करना चाहिए।

ऋण सेवा कैसे काम करती है

इससे पहले कि कोई कंपनी किसी वाणिज्यिक ऋण के लिए बैंकर के पास जाए या यह विचार करे कि बॉन्ड इश्यू के लिए किस ब्याज दर की पेशकश की जाए, फर्म को इसकी गणना करने की आवश्यकता है कर्ज सेवा कवरेज अनुपात। यह अनुपात उधारकर्ता की ऋण सेवा भुगतान करने की क्षमता को निर्धारित करने में मदद करता है क्योंकि यह कंपनी की शुद्ध परिचालन आय की तुलना मूलधन और ब्याज की राशि से करता है जिसे फर्म को भुगतान करना होगा। यदि कोई ऋणदाता यह निर्णय लेता है कि कोई व्यवसाय सेवा ऋण के लिए लगातार आय उत्पन्न नहीं कर सकता है, तो ऋणदाता ऋण नहीं देता है।

उधारदाताओं और बांडधारक दोनों एक फर्म के उत्तोलन में रुचि रखते हैं। यह शब्द एक कंपनी द्वारा परिसंपत्ति खरीद के वित्तपोषण के लिए उपयोग की जाने वाली कुल ऋण राशि को संदर्भित करता है। यदि कोई व्यवसाय अधिक ऋण लेता है, तो कंपनी को ऋण की सेवा के लिए आय विवरण में उच्च लाभ उत्पन्न करने की आवश्यकता होती है, और एक फर्म को उच्च ऋण भार उठाने के लिए लगातार लाभ उत्पन्न करने में सक्षम होना चाहिए। उदाहरण के लिए, एबीसी अतिरिक्त कमाई पैदा कर रहा है और अधिक ऋण की सेवा कर सकता है, लेकिन कंपनी को प्रत्येक वर्ष की ऋण सेवा को कवर करने के लिए हर साल लाभ का उत्पादन करना चाहिए।

ऋण के बारे में निर्णय एक फर्म की पूंजी संरचना को प्रभावित करते हैं, जो कि ऋण बनाम इक्विटी के माध्यम से जुटाई गई कुल पूंजी का अनुपात है। सुसंगत, विश्वसनीय आय वाली कंपनी ऋण का उपयोग करके अधिक धन जुटा सकती है, जबकि असंगत लाभ वाले व्यवसाय को धन जुटाने के लिए सामान्य स्टॉक जैसे इक्विटी जारी करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, उपयोगिता कंपनियों में लगातार आय उत्पन्न करने की क्षमता होती है। ये फर्म इक्विटी के माध्यम से कम धन जुटाने के साथ, ऋण का उपयोग करके अधिकांश पूंजी जुटाती हैं।

ऋण सेवा कवरेज अनुपात का उपयोग कैसे किया जाता है

ऋण सेवा कवरेज अनुपात को कुल ऋण सेवा से विभाजित शुद्ध परिचालन आय के रूप में परिभाषित किया गया है, जहां शुद्ध परिचालन आय कंपनी के सामान्य व्यवसाय संचालन से उत्पन्न आय को संदर्भित करती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एबीसी मैन्युफैक्चरिंग फर्नीचर बनाती है और फर्म लाभ के लिए गोदाम बेचती है। वेयरहाउस बिक्री से उत्पन्न आय गैर-परिचालन आय है क्योंकि लेनदेन असामान्य है।

मान लें कि, गोदाम की बिक्री के अलावा, एबीसी के फर्नीचर की बिक्री से कुल $ 10 मिलियन की परिचालन आय का उत्पादन होता है। उन कमाई को ऋण सेवा गणना में शामिल किया गया है। यदि ABC का मूलधन और ब्याज भुगतान एक वर्ष के भीतर कुल $2 मिलियन है, तो ऋण सेवा कवरेज अनुपात ($10 मिलियन आय / $2 मिलियन ऋण सेवा) है, या 5. अनुपात इंगित करता है कि ABC के पास आवश्यक ऋण सेवा से अधिक आय में $8 मिलियन है, जिसका अर्थ है कि फर्म अधिक ऋण ले सकती है।

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