EBITDA-से-बिक्री अनुपात क्या है मतलब और उदाहरण

EBITDA-से-बिक्री अनुपात क्या है?

EBITDA-से-बिक्री अनुपात, जिसे EBITDA मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, एक वित्तीय मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी के सकल राजस्व की तुलना उसकी कमाई से करके उसकी लाभप्रदता का आकलन करने के लिए किया जाता है। अधिक विशेष रूप से, चूंकि EBITDA स्वयं राजस्व से प्राप्त होता है, यह मीट्रिक परिचालन व्यय के बाद कंपनी की शेष आय का प्रतिशत दर्शाता है। एक उच्च मूल्य इंगित करता है कि कंपनी लागत कम रखकर अधिक कुशलता से कमाई करने में सक्षम है।

मुख्य बिंदु

ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात (ईबीआईटीडीए मार्जिन) दिखाता है कि ब्याज, करों, और परिशोधन और मूल्यह्रास के लिए लेखांकन से पहले एक कंपनी प्रत्येक डॉलर की बिक्री राजस्व के लिए कितनी नकदी उत्पन्न करती है।
एक कम ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात बताता है कि एक कंपनी को लाभप्रदता के साथ-साथ उसके नकदी प्रवाह में समस्या हो सकती है, जबकि एक उच्च परिणाम स्थिर आय के साथ एक ठोस व्यवसाय का संकेत दे सकता है।
चूंकि अनुपात ऋण ब्याज के प्रभाव को बाहर करता है, इसलिए अत्यधिक लीवरेज वाली कंपनियों का मूल्यांकन इस मीट्रिक का उपयोग करके किया जाना चाहिए।

EBITDA-से-बिक्री अनुपात का सूत्र

$EBITDA;text{margin} = frac{EBITDA}{text{शुद्ध बिक्री}}$

EBITDA-से-बिक्री अनुपात की गणना कैसे करें

EBITDA “ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई” के लिए एक संक्षिप्त नाम है। इस प्रकार, इन लाइन आइटम को शुद्ध आय में वापस जोड़ने की गणना की जाती है, और इसमें परिचालन व्यय जैसे कि बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस) और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (एसजी एंड ए) खर्च शामिल हैं।

इसलिए EBITDA/बिक्री अनुपात कंपनी की पूंजी संरचना, कर जोखिम, और लेखांकन विचित्रताओं के प्रभावों को छोड़कर प्रत्यक्ष परिचालन लागत के प्रभाव पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम है।

EBITDA-से-बिक्री अनुपात आपको क्या बताता है?

EBITDA का उद्देश्य कुछ खर्चों को छोड़कर कमाई की रिपोर्ट करना है जिन्हें बेकाबू माना जाता है। EBITDA केवल उन लागत प्रबंधन के आधार पर किसी संगठन की परिचालन दक्षता में गहन अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जिसे नियंत्रित कर सकता है।

EBITDA-से-बिक्री अनुपात EBITDA को कंपनी की शुद्ध बिक्री से विभाजित करता है। 1 के बराबर अनुपात का अर्थ है कि कंपनी के पास कोई ब्याज, कर, मूल्यह्रास या परिशोधन नहीं है। इस प्रकार यह वस्तुतः गारंटी है कि अंश में उन खर्चों की कटौती के कारण कंपनी के ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात की गणना 1 से कम होगी। परिणामस्वरूप, EBITDA-से-बिक्री अनुपात को 1 से अधिक मान नहीं लौटाना चाहिए। 1 से अधिक मान गलत गणना का सूचक है। फिर भी, एक अच्छा EBITDA-से-बिक्री अनुपात अपने साथियों की तुलना में एक संख्या अधिक है।

ईबीआईटीडीए-टू-सेल्स को एक तरलता माप के रूप में माना जा सकता है, क्योंकि कुछ खर्चों से पहले अर्जित कुल राजस्व और अवशिष्ट शुद्ध आय के बीच एक तुलना की जा रही है, कुल राशि दिखाती है कि कंपनी परिचालन लागत का भुगतान करने के बाद प्राप्त होने की उम्मीद कर सकती है। हालांकि यह तरलता की अवधारणा का सही अर्थ नहीं है, फिर भी गणना से पता चलता है कि किसी व्यवसाय के लिए कुछ लागतों को कवर करना और भुगतान करना कितना आसान है।

EBITDA-से-बिक्री अनुपात की सीमाएं

किसी दिए गए कंपनी के लिए ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात सबसे उपयोगी होता है जब एक ही उद्योग में समान आकार की कंपनियों की तुलना एक दूसरे से की जाती है। क्योंकि अलग-अलग कंपनियों के उद्योगों में अलग-अलग लागत संरचनाएं होती हैं, ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात की गणना तुलना के दौरान बहुत कुछ नहीं बताएगी यदि विभिन्न लागत संरचनाओं वाले उद्योगों के खिलाफ तुलना करने के लिए उपयोग किया जाता है।

उदाहरण के लिए, कुछ उद्योग कर क्रेडिट और कटौती के कारण अधिक अनुकूल कराधान का अनुभव कर सकते हैं। इन उद्योगों में कम आयकर के आंकड़े और उच्च ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात की गणना होती है।

EBITDA-से-बिक्री अनुपात की उपयोगिता से संबंधित एक अन्य पहलू मूल्यह्रास और परिशोधन विधियों के उपयोग से संबंधित है। क्योंकि कंपनियां विभिन्न मूल्यह्रास विधियों का चयन कर सकती हैं, ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात गणना कंपनियों के बीच स्थिरता में सुधार के लिए मूल्यह्रास व्यय को विचार से समाप्त करती है। अंत में, किसी कंपनी के प्रदर्शन को मापते समय ऋण ब्याज के बहिष्करण में इसकी कमियां होती हैं। उच्च ऋण स्तर वाली कंपनियों को ईबीआईटीडीए-से-बिक्री अनुपात का उपयोग करके नहीं मापा जाना चाहिए क्योंकि बड़ी और नियमित ब्याज भुगतान ऐसी कंपनियों के वित्तीय विश्लेषण में शामिल किए जाने चाहिए।

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